TISCO กรุงศรีมองเชิงบวกเล็กน้อยงบ Q3 คุณภาพสินทรัพย์แกร่ง-คาด Q4 ชะลอ

#TISCO #ทันหุ้น-บล.กรุงศรี มีมุมมอง slightly positive ต่อผลดำเนินงานไตรมาส 3/68 ของบริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TISCO ที่รายงานออกมาว่ามีกำไรสุทธิที่ 1.73 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 1% YoY และเพิ่มขึ้น 5% QoQ เพราะรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น จากสินเชื่อรวมเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ NIM ที่ 4.88% เพิ่มขึ้นจากไตรมาส 2/68 อยู่ที่ 4.73% จากต้นทุนทางการเงินที่ลดลง

ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อย เพราะคุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะ NPL Ratio อยู่ที่ 2.31% เทียบกับไตรมาส 2/68 อยู่ที่ 2.41% จากการชำระหนี้ของลูกหนี้ดีขึ้น นอกจากนั้นธนาคารมีการตั้งสำรองพิเศษเพิ่ม เพื่อรองรับปัจจัยเสี่ยงที่จะเพิ่มสูงขึ้นจากภาวะความไม่แน่นอนในอนาคต ทำให้ Coverage Ratio เพิ่มขึ้นอยู่ที่ 171% เทียบกับไตรมาส 2/68 อยู่ที่ 155%

ส่วนแนวโน้มไตรมาส 4/68 ของ TISCO ฝ่ายวิจัยกรุงศรี คาดว่าจะลดลง YoY และ QoQ จากการลดลงของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย จากเงินลงทุน (FVTPL) และการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน จากปัจจัยฤดูกาล สำหรับสินเชื่อรวมคาดทรงตัว QoQ จากธนาคารเน้นคุณภาพของลูกหนี้เป็นหลัก

ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยจะทบทวนประมาณการอีกครั้ง หลังได้ข้อมูลเพิ่มเติมจากการประชุมนักวิเคราะห์บ่ายวันนี้ ขณะที่ปัจจุบันยังคำแนะนำถือ ให้ราคาเป้าหมายที่ 93 บาท โดยมองว่า TISCO เป็นหุ้นปันผล โดยมี dividend yield สูงสุงเป็นอันดับต้นของกลุ่มธนาคารทั้งปีคาดที่ 8%

ราคาหุ้น TISCO ช่วงบ่ายเคลื่อนไหวอยู่ที่ 103.50 บาท ลบ 0.50 บาท หรือ 0.48% มีมูลค่าการซื้อขาย 167.41 ล้านบาท