เอเซีย พลัส แนะ 3 หุ้นเด่นมีปัจจัยบวกเฉพาะตัว-ชี้กำไร บจ. Q1/69 ดีเกินคาด

#ทันหุ้น-บล.เอเซีย พลัส แนะกลยุทธ์การลงทุน โดย PRIME PICK วันนี้เลือก BLA, CPALL และ COM7 เนื่องจากมีปัจจัยบวกเฉพาะตัว โดยหุ้น BLA ได้ประโยชน์จาก BOND YIELD ทรงตัวระดับสูง และเกราะป้องกันเงินเฟ้อ, หุ้น CPALL คาดว่ากำไรไตรมาส 2/69 มีโอกาสเด่นต่อ เนื่องจากรับผลดีจากโครงการคนละครึ่ง พลัส , หุ้น COM7 คาดว่าได้ประโยชน์จาก DEMAND สินค้าไอที และมาตรการลดภาษีการติดตั้ง SOLAR CELL

ฝ่ายวิจัยเอเซีย พลัส ระบุว่า ผลประกอบการไตรมาส 1/69 ออกมาแข็งแกร่งดีกว่าคาด 5% ทำกำไรสุทธิได้3.57 แสนล้านบาท (+57% QOQ และ +27%YOY) กำไรในไตรมาสแรกคิดเป็นสัดส่วนเกือบ 30% ของประมาณการกำไรทั้งปีของเราที่ 1.2 ล้านล้านบาท โดยอุตสาหกรรมที่ทำกำไรโดดเด่น อาทิ PETRO, MEDIA, CONMAT, CONS, ENERG FIN, PKG, BANK, PROP และ ETRON เป็นต้น

โครงสร้างตลาดหุ้นไทยตาม MARKET CAP แข็งแกร่งและเป็นเกราะป้องกันเงินเฟ้อ (INFLATION FEAR) โดยกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ (ENERG, PETRO, FOOD, AGRI) มีสัดส่วน 24.5% ซึ่งกลุ่มนี้มักได้ประโยชน์และมีกำไรที่เติบโตตามทิศทางราคาพลังงานและน้ำมันดิบที่ทรงตัวในระดับสูง ส่วนกลุ่มการเงิน (BANK, FIN, INSUR) มีสัดส่วน
16.0% ซึ่งเป็นกลุ่มที่ได้อานิสงส์โดยตรงจากทิศทางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (BOND YIELD) ที่ทรงตัวในระดับสูง เมื่อรวมทั้งสองกลุ่มนี้เข้าด้วยกันตลาดหุ้นไทยจะมีสัดส่วนหุ้นที่ทนทานต่อภาวะเงินเฟ้อสูงถึง 40.5%

ซึ่งหากย้อนดูสถิติในอดีต (ช่วง 1H22 ที่มีสงครามรัสเซีย-ยูเครน) กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์เคยเป็นฟันเฟืองสำคัญที่ดันกำไรของตลาดหุ้นไทยให้พุ่งทะลุไปถึง 5.83 แสนล้านบาท (สูงกว่าระดับปกติที่ 5 แสนล้านบาท) โดยคิดเป็นสัดส่วนกำไรเกินกว่า 50% ของทั้งตลาด สะท้อนให้เห็นว่าตลาดหุ้นไทยมีแรงหนุนที่ยืดหยุ่นในยามเกิดวิกฤต

อีก 1 ความแข็งแกร่ง คือ การเกิดปรากฏการณ์ของการปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) ของตลาดหุ้นไทยขึ้นจาก 90.5 บาท/หุ้น เป็น 98.4 บาท/หุ้น (คล้ายกับรอบปี 2022 ซึ่งเป็นปัจจัยพื้นฐานสำคัญที่ช่วยผลักดันให้ดัชนี SET ทะยานขึ้นไปทดสอบระดับ 1,718 จุด)

ดังนั้น ด้วยปัจจัยทั้งหมดทั้งปวง ทำให้ความเชื่อมั่นต่อนักลงทุนต่างชาติที่กลับมาชัดเจน สะท้อนผ่านกระแสเงินทุน (FUND FLOW) ที่ไหลเข้าตลาดหุ้นไทยทุกกรอบเวลา (ทั้ง DAILY, WTD, MTD, QTD และ YTD) ยอด YTD พุ่งสูงถึง +815.2 ล้านเหรียญฯ ซึ่งถือว่าแข็งแกร่งและโดดเด่นสวนทางกับตลาดหุ้นเพื่อนบ้านในภูมิภาคเอเชีย (เช่น ไต้หวัน, เกาหลีใต้, อินโดนีเซีย, เวียดนาม) ที่เผชิญกับแรงเทขายตลอด