KGI คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ GULF ให้เป้าพื้นฐาน 70 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway up ประเมินแนวรับ 59.25 บาท / แนวต้าน 61 – 62.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 64 บาท (Stop loss 58 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไรดีต่อใน 2Q69 + Sentiment การลงทุน Data center เราประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 จะดีต่อเนื่อง YoY QoQ ทั้งจากปัจจัยฤดูกาลโรงไฟฟ้า IPP ส่วนแบ่งกำไรจาก ADVANC* ที่คาดจะเพิ่มขึ้น เงินปันผลรับจาก KBANK* และกำไรพิเศษจากการขายหุ้นโรงไฟฟ้าลาว นอกจากนี้เราประเมิน GULF* จะเป็น 1 ในหุ้นที่ได้อานิสงค์จากวัฏจักรการลงทุนด้านเศรษฐกิจดิจิทัลของไทย ความต้องการใช้ไฟฟ้าที่จะเพิ่มขึ้นจาก Data center การลงทุน Virtual Banking ผ่าน JV ของ บ.ลูก (ADVANC* OR* KTB*)

หุ้น CPN ให้เป้าพื้นฐาน 75 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway กรอบแคบ มีโอกาส Break กรอบแนวต้าน ประเมินแนวรับ 62.5 บาท / แนวต้าน 65.5 - 66.75 บาท กรณี Break ผ่านแนวต้านนี้ได้ประเมินกรอบแนวต้านถัดไป +/- 69 บาท (Stop loss 62.5 บาท) 2) คาดกำไร 2Q69 โตต่อ และประเมินรายได้ค่าเช่าจะยังโตดีต่อเนื่องตลอดปี กำไร 1Q69 ดีกว่าคาดและคาดหวังการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐฯหนุน ขณะที่การทยอยโอนโครงการ Dusit residences (ถือหุ้น 30%) จะเป็นอีกปัจจัยเสริมกำไรปีนี้ 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE +/-14 เท่า (-1 SD) Dividend yield +/-4%

หุ้น MRDIYT ให้เป้าพื้นฐาน 9.7 บาท โดย 1) ประเมินราคาพัก Sideway ใกล้บริเวณแนวรับ แนะนำ “เก็งกำไรแนวรับ” ประเมินแนวรับ 8.8 บาท / แนวต้าน 9.05 – 9.3 บาท กรณีแกว่งตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 9.6 บาท (Stop loss 8.6 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากการเข้า MSCI small cap และลุ้น SET50 เราประเมิน Sentiment บวกหลังจากหุ้น MRDIYT เข้า MSCI Small Cap Indexes มีผล 29 พ.ค. นี้รวมถึงโอกาสเข้า SET50 (ประกาศราวกลาง มิ.ย.) ขณะที่เราประเมินสินค้าของร้าน MRDIYT เน้นสินค้าจำเป็น ราคาประหยัดสอดคลอ้งกับสถานการณ์เศรษฐกิจที่ชะลอตัว รวมถึงการขยายสาขาเชิงรุกอีก +210 สาขาในปีนี้ (+19% YoY) หนุนกำไรโต +10% YoY 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 17.5 เท่า (ต่ำกว่า -2SD ของค่าเฉลี่ย PE กลุ่มค้าปลีกที่ราว 18.6 เท่า) Dividend yield 2.8%