BCH เพิ่มสัดส่วนผู้ป่วยต่างชาติ พร้อมแผนเปิดศูนย์ศัลยกรรม
#BCH #ทันหุ้น - BCH วางแผนที่จะเพิ่มสัดส่วนรายได้ที่ไม่ใช่ชาวไทยเป็น 20% ในปี 2024 พร้อมวางแผนที่จะเปิดศูนย์ศัลยกรรมพลาสติก 2 แห่ง
รายได้จากประกันสังคม (SSO) เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากการปรับขึ้นอัตราค่าธรรมเนียมพื้นฐานในเดือนพฤษภาคม 2023 จำนวนผู้ประกันตนที่เพิ่มขึ้น และ MOU สำหรับโรคที่ซับซ้อน 5 โรค อย่างไรก็ตาม BCH มองเห็นรายได้จาก MOU สำหรับ 9M23 รวม 30.8 ล้านบาท และกลุ่มนี้น่าจะเติบโตต่อ QoQ เนื่องจากกลุ่มโรงพยาบาลเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานเพื่อรักษาอัตราการจ่ายคืนที่สูงขึ้น เราคาดว่า MOU จะถูกขยายออกไปถึงปี 2024 เช่นเดียวกับการขยายเวลาในครึ้งปีแรกที่ผ่านมา
ผู้บริหารคาดว่าผู้ป่วยต่างชาติจะสูงถึง 1.4 แสนคนในปี 2023 โดยได้แรงหนุนจากประเทศตะวันออกกลาง และผู้ป่วยจากกลุ่ม CLMV ทั้งนี้ กลุ่มโรงพยาบาลวางแผนที่จะเพิ่มสัดส่วนรายได้ที่ไม่ใช่ชาวไทยเป็น 20% ในปี 2024 ผ่านการเติบโตของ WMC, KIH เวียงจันทน์ และ KIH อรัญประเทศ
3Q23 KIH อรัญประเทศและเวียงจันทน์ยังคงเพิ่มการดำเนินงาน ส่งผลให้ EBITDA เป็นบวก ในขณะที่ BCH ปราจีนบุรียังคงขาดทุนเล็กน้อยเนื่องจากการเติบโตของรายได้ทรงตัว ผู้บริหารคาดว่า BCH ปราจีนบุรีจะเพิ่มขึ้นใน 1Q24 เมื่อเปิดช่วงการลงทะเบียน SSO ในปี 2024 คาด 2 โรงพยาบาลแรกจะทำกำไรได้ปลายปี 2024 ตามด้วย BCH ปราจีนบุรี ในปี 2025
ในส่วนของแผนการขยายในปี 2024 BCH วางแผนที่จะเปิดศูนย์ศัลยกรรมพลาสติก 2 แห่งภายใต้ Kasemrad Plastic Surgery By Bujeong ในปี 2024 ควบคู่ไปกับคลินิกรังสีวิทยาเกษมราษฎร์อารีย์ ซึ่งคาดว่าจะเปิดให้บริการได้ใน 3Q24 เพื่อรองรับความต้องการในกรุงเทพฯ และนนทบุรี
บล.ทิสโก้คงคำแนะนำ “ถือ” BCH มูลค่าที่เหมาะสมเท่ากับ 20.00 บาท