ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน BCP-BH-HMPRO-KBANK
#ทันหุ้น-บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BCP-BH-HMPRO และ KBANK โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น BCP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 44 บ.
- BCP ตั้งเป้าหมายเติบโตเท่าตัวใน 6 ปีข้างหน้า จาก EBITDA 5 หมื่นลบ. เพิ่มเป็น 1 แสนลบ. โดยเติบโตทุกกลุ่มธุรกิจโดยเฉพาะธุรกิจ E&P ผ่านทั้ง OKEA และการเริ่มขยายมายังภูมิภาคเอเชีย
- Synergy การควบรวมกับ BSRC เป็นบวกมากกว่าคาดเดิม ผ่านการเพิ่มกำลังการกลั่น การจัดหาน้ำมันดิบร่วมกัน และการลดค่าใช้จ่ายส่วนกลาง
- คาดกำไรปกติ Q3/67F กลับมาเพิ่มขึ้น QoQ ตามกำลังการกลั่นเพิ่มขึ้นหลังหยุดซ่อมบำรุง และค่าการกลั่นเพิ่มขึ้น
- แนวรับ 36.25/36.75 แนวต้าน 38.5/38.75
หุ้น BH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 290 บ.
- กำไร Q2/67 -2.7%QoQ, +10.5%YoY จากวันหยุดยาวมากกว่าปกติ ทำให้รายได้ผู้ป่วยไทยเพิ่ม +2% YoY แต่ชดเชยได้รายได้ผู้ป่วยต่างชาติ +5.4% YoY
- ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ Q3/67 โต single digit ขณะ Q3/67 เป็นช่วงพีคของฤดูกาล คาดรายได้ผู้ป่วยไทยจะเติบโตดีขึ้นจากโรคระบาดที่มากับฤดูฝน ขณะรายได้ผู้ป่วยต่างชาติได้รับผลบวกจากช่วงหยุดภาคฤดูร้อนของชาวตะวันออกกลาง ซึ่งนิยมมารักษาพร้อมกับพาครอบครัวมาเที่ยว
- คาดกำไรปีนี้จะเติบโต 13% และเติบโตต่อเนื่องอีก 8% ในปีหน้า
- แนวรับ 273/275 แนวต้าน 286/290
หุ้น HMPRO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 12.40 บ.
- กำไร Q2/67 -5.3% QoQ แต่ยังทรงตัว YoY แม้ SSSG ของโฮมโปรจะหดตัวลงราว 7% YoY จากกำลังซื้อชะลอตัว และฤดูฝนปีนี้ที่มาเร็วกว่าปกติ
- ลุ้น SSSG 2H67จะทยอยฟื้นตัวจนพลิกกลับเป็นบวกใน Q4/67 โดยได้รับ sentiment เชิงบวกจากการซ่อมแซมบ้านหลังผ่านพ้นเหตุการณ์น้ำท่วมได้
- ยังคาดกำไรปีนี้ทำสถิติสูงสุดใหม่ แม้เติบโตได้เพียง 3.4% แต่กลับมาเติบโตปีหน้า 7.4% ขณะผลตอบแทนเงินปันผลจูงใจสูงราว 4% ต่อปี
- แนวรับ 10.2/10.4 แนวต้าน 11/11.2
หุ้น KBANK แนะนำซื้อ เป้าหมาย 174 บ.
- กำไร Q2/67 +15.1% YoY ถือว่าทำได้ดีขึ้นเป็นลำดับ โดย Q3/67 ยังมีลุ้นกำไรโต YoY ได้
- ล่าสุดจับมือกับ BAM ตั้งบบส.บริหารหนี้เสียให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น คาดช่วย Clean up Balance Sheet พร้อมเดินหน้ายุทธศาสตร์ 3+1 สร้างสินเชื่อมีคุณภาพ หนุนรายได้และกำไรเพิ่ม
- คาดกำไรทั้งปี 67 มีทิศทางดีขึ้น โต 12% ถือเป็นธนาคารที่มีกำไรทั้งปี โตเป็นอันดับต้นๆ ของกลุ่ม
- พร้อมยืนยันเน้นเพิ่มมูลค่าให้ผู้ถือหุ้น โดยคาดจ่ายปันผลปีนี้สูงราว 5.5%
- แนวรับ 155.5/156.5 แนวต้าน 160/162