CPALL โบรกฯ เคาะพื้นฐานใหม่ 73.50 บ. มองภาพปี 65-66 ยังฟื้นตัวเด่น
23 พฤษภาคม 2565 ( 10:51 )
147
#CPALL #ทันหุ้น - บล.เอเซีย พลัส หรือ ASPS ส่องหุ้น บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) หรือ CPALL ฝ่ายวิจัยมองว่าแนวโน้มกําไรงวด Q2/65 ยังคงจะเติบโตต่อเนื่องทั้ง YoY และ QoQ ตามการฟื้นตัวของทุกธุรกิจในกลุ่ม จากยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ในช่วงเม.ย. 65 ของร้านสะดวกซื้อที่ยังอยู่ในระดับสูงกว่า 10% ส่วน SSSG ของ MAKRO ในช่วงเม.ย.65 - กลาง พ.ค. 65 ดีขึ้นเป็น 5-6% จาก 1% ใน Q1/65 และของ Lotus’s ก็เริ่มฟื้นตัวดีขึ้นเช่นกัน
ฝ่ายวิจัยต้องปรับประมาณการกําไรปี 2565-66 ของ CPALL ลดลงเฉลี่ย 5% ตามการปรับประมาณการกําไรของบริษัทลูกอย่าง MAKRO ไปก่อนหน้านี้ โดยภายใต้ประมาณการใหม่ มูลค่าพื้นฐานปี 2565 ลดลงจากเดิม 75.00 บาท เหลือ 73.50 บาท (DCF, WACC 8.4%) ยังมี Upside อีก 14% อีกทั้ง ภาพกําไรปี 2565-66 ยังมีการฟื้นตัวเด่น คงคําแนะนํา “ซื้อ”