TTBตั้งการ์ดสำรองเพิ่ม10% หวั่นผลดำเนินงานQ2ชะลอ

#TTB #ทันหุ้น - TTB  โชว์กำไรไตรมาส1/69 ดีเกินคาด แตะ5.17 พันล้านบาท คุมหนี้เสียระดับต่ำที่ 2.9% พร้อมตั้งสำรอง 3.99 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% QoQรับความเสี่ยงตะวันออกกลาง เช แย้มกลางปีผุดธุรกิจสินเชื่อมอเตอร์ไซต์ และจ่อขยายวงเงินซื้อหุ้นคืน 3.5 หมื่นล้านบาท โบรกคาดผลงานโค้ง 2 ชะลอตัว เชื่อคุมNPLได้

นายปิติ ตัณฑเกษม ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) หรือ TTB เปิดเผยว่า รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/2569 ยู่ที่ 5,170 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) แต่ลดลง1.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน (QoQ) สะท้อนความสามารถรักษาระดับผลประกอบการได้ ท่ามกลางเศรษฐกิจชะลอและดอกเบี้ยขาลง

@หนี้เสียทรงตัว

โดยคุณภาพสินทรัพย์ยังแข็งแกร่ง โดยหนี้เสียทรงตัวต่อเนื่อง 6 ไตรมาส อยู่ที่ราว 39,000 ล้านบาท ขณะที่อัตราหนี้เสีย (NPL) อยู่ที่ 2.9% ต่ำกว่ากรอบเป้าหมายทั้งปีที่ไม่เกิน 3.2% อย่างไรก็ตามธนาคารเพิ่มความระมัดระวังต่อความไม่แน่นอนจากตะวันออกกลาง ด้วยการตั้งสำรองอยู่ที่  3,994 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% จากไตรมาส4/2568   แต่ลดลง 12.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่อัตราส่วนสำรองต่อหนี้เสีย (Coverage Ratio) ขึ้นสู่ 154%

สำหรับกลยุทธ์บริหารสินเชื่อและเงินฝากอย่างมีประสิทธิภาพ ช่วยลดผลกระทบจากดอกเบี้ยนโยบายขาลง ทำให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิไตรมาส 1/2569 ทรงตัว ลดลงเพียง 1.0% จากไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 10.2% จากรายได้ลงทุน ค่าธรรมเนียมกองทุนรวม และบัตรเครดิต ส่งผลให้รายได้จากการดำเนินงานรวมในไตรมาส 1/2569 อยู่ที่ 16,732 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.8% จากไตรมาสก่อนหน้า

@แผนงานจากนี้

ทั้งนี้สินเชื่อ ณ สิ้นไตรมาส 1/2569 อยู่ที่ 1,178 พันล้านบาท ลดลง 2.2% จากไตรมาส 4/2568 /การลดลงดังกล่าวเป็นไปตามการชำระคืนหนี้ตามกำหนดของลูกค้า ซึ่งยังคงมากกว่าการเติบโตสินเชื่อใหม่ที่ได้รับแรงกดดันจากภาวะเศรษฐกิจและหนี้ครัวเรือนที่ยังคงอยู่ในระดับสูง

สำหรับไตรมาสที่เหลือของปีจะยังคงเน้นย้ำการดำเนินธุรกิจอย่างรอบคอบ พร้อมเดินหน้ายกระดับการสร้างการเติบโตอย่างมีคุณภาพ และกำลังจะมีธุรกิจใหม่คือบริการสินเชื่อมอเตอร์ไซต์ ผ่านบริษัท ทีทีบี ลีสซิ่ง ซึ่งมีแผนเปิดตัวกลางปีนี้

นอกจากนี้ธนาคารได้เตรียมขออนุมัติจากผู้ถือหุ้นในที่ประชุม AGM เพื่อเพิ่มเพดานวงเงินซื้อหุ้นคืนขึ้นเป็น 35,000 ล้านบาท และขยายระยะเวลาเป็น 4 ปี (2568-2571) เทียบกับวงเงินเดิม 21,000 ล้านบาท กรอบเวลา 3 ปี

@Q2ชะลอตัว

 ด้านนายธีรเศรษฐ์ พรหมพงษ์ นักกลยุทธ์เศรษฐศาสตร์มหภาค บริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เปิดเผยกับ "ทันหุ้น" ว่า ประเมินภาพรวมประกอบการไตรมาส 2/2569 ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์รวมถึง TTB  จะไม่โดดเด่นเท่ากับไตรมาสแรก รวมถึงคาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อเองก็มีแนวโน้มที่จะไม่โดดเด่นเช่นเดียวกัน แต่ในด้านความเสี่ยงจากการตั้งสำรองนั้นยังถือว่าอยู่ในระดับที่ควบคุมได้และไม่น่ากังวลมากนักแม้สภาพเศรษฐกิจปัจจุบันยังเผชิญปัจจัยท้าทายทั้งต่างประเทศและในประเทศ เนื่องจากการรับรู้หรือสะท้อนปัจจัยบางส่วนไปแล้ว

@รอจังหวะซื้อหลังXD

นายกรรณ์ หทัยศรัทธา หัวหน้านักกลยุทธ์การลงทุนสายงานวิจัยลูกค้ารายย่อยและนักเศรษฐศาสตร์ บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด กล่าวกับ "ทันหุ้น" ว่า TTB ถือว่าประกาศกำไรออกมาค่อนข้างดี  แต่ราคาหุ้นอาจยังไม่ปรับตัวขึ้นในช่วงนี้ เนื่องจากการประกาศ XD และความกังวลเรื่องการตั้งสำรองที่สูงขึ้นซึ่งนับเป็นมีทิศทางเดียวกับธนาคารอื่นๆ

ด้านเชิงกลยุทธ์ แนะนำรอจังหวะเข้าซื้อในช่วงที่ราคาหุ้นปรับตัวลง หลังการประกาศ XD หรือเมื่อมีข่าวลบที่ทำให้ราคาอ่อนตัวลง หรือเลือกหุ้นธนาคารอื่นที่โดดเด่นกว่าในขณะนี้เช่น SCB และ KTB เป็นต้น

บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) ระบุว่า ผลงานไตรมาส 1/2569 ของ TTB สูงกว่าที่ตลาดคาด แต่จากคาดการณ์กำไรในไตรมาส 2/2569 ที่น่าจะยังคงทรงตัว โดย NIM ที่มีแนวโน้มอ่อนตัวลง และภาพรวมทั้งปี 2569 ถูกประเมินว่าผลการดำเนินงานอาจปรับลดลงกังวลคุณภาพสินทรัพย์จะฟื้นตัวล่าช้า ประกอบกับราคาหุ้นที่แพงกว่ากลุ่ม จึงยังแนะนำ ขาย ให้ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 2 บาท