SCB กรุงศรีชี้กำไร Q1/69 ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย มองหุ้นปันผลสูง

#SCB #ทันหุ้น-บล.กรุงศรี ระบุว่าบริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) หรือ SCB ที่รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/69 อยู่ที่ 1.02 หมื่นล้านบาท ลดลง 19% YoY แต่เพิ่มขึ้น 1% QoQ ซึ่งกำไรดังกล่าวต่ำกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาดเล็กน้อย เพราะ NIM น้อยกว่าคาด จาก portfolio mixed จากสัดส่วนสินเชื่อภาคธุรกิจปรับเพิ่มเป็น 39.0% จากไตรมาส 4/68 ที่ 36.5% แต่ใกล้เคียงกับตลาดคาด

โดยกำไรไตรมาส 1/69 ที่ลดลง YoY เพราะรายได้ดอกเบี้ย(NII) ลดลง 14% จาก NIM ที่ 2.99% ลดลงจากไตรมาส 1/68 อยู่ที่ 3.67% จากการลดลง ของดอกเบี้ยนโยบาย และ portfolio mixed ส่วนกำไรที่เพิ่มขึ้น QoQ เพราะค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) ลดลง 6% QoQ จากปัจจัยฤดูกาล , ค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) ลดลง 17% QoQ จากคุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น Gross NPL ลดลง 1% QoQ ทำให้ NPL Ratio อยู่ที่ 3.23% ลดลงจากไตรมาส 4/68 อยู่ที่ 3.29%

ฝ่ายวิจัยคาดแนวโน้มกำไรสุทธิในปี 2569 จะลดลง เนื่องจากรายได้ดอกเบี้ยน้อยกว่าคาด โดยจะทบทวนประมาณการอีกครั้ง หลังจากการประชุมนักวิเคราะห์

กลยุทธ์การลงทุน คงคำแนะนำ ถือหุ้น SCB ให้ราคาเป้าหมายที่ 145 บาท เพราะมองว่าหุ้น SCB เป็นธนาคารที่มีปันผลเด่น dividend yield สูงอันดับต้นในกลุ่มธนาคารที่7-8% ต่อปี

ราคาหุ้น SCB ช่วงบ่ายเคลื่อนไหวอยู่ที่ 135.00 บาท ลดลง 1.00 บาท หรือ 0.74% มีมูลค่าการซื้อขาย 3,036.54 ล้านบาท