เรื่องต้อง! STEC เตรียมใจรับ Negative Surprise
7 สิงหาคม 2567 ( 14:37 )
7
#ทันหุ้น - บล.เอเซีย พลัส ส่องหุ้น STEC ผลประกอบการ Q2/67 อาจสร้าง Negative Surprise อีกครั้ง แม้ธุรกิจก่อสร้างจะมีรายได้เพิ่มขึ้น แต่ค่าใช้จ่ายจากการปรับปรุงซ่อมผิวจราจรตามแนวรถไฟฟ้า ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ในระดับต่ำกว่าปกติ บวกกับส่วนแบ่งขาดทุนจากรถไฟฟ้าสายสีเหลืองและชมพูที่เพิ่มขึ้น ลบล้างตัวช่วยจากเงินปันผล GUIF ไปจนหมด
หลายปัจจัยลบที่เกิดขึ้นเหนือความคาดหมาย ทำให้ประมาณการกำไรปี 2567 มี ความเสี่ยงถูกปรับลงอีก แต่ยังเชื่อจะเห็นการฟื้นตัวดีขึ้นในปี 2568 จากรายได้ธุรกิจใหม่และส่วนแบ่งขาดทุนรถไฟฟ้าสายสีเหลืองและชมพูที่ลดลง
คงให้คำแนะนำ Neutral ประเมินมูลค่าเหมาะสม 10.30 บาท