KTC กรุงศรีคาดกำไร Q3/69 เติบโต มองปันผลน่าสนใจราว 5-6% ต่อปี

#KTC #ทันหุ้น-บล.กรุงศรี แนะนำ"ซื้อ"หุ้นบริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTC โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 54 บาท เลือกเป็นหุ้น Top pick ของกลุ่ม Consumer Finance เพราะมีจุดแข็งเรื่องงบดุล, มีเงินปันผลน่าสนใจ dividend yield คาดอยู่ที่ 5-6% ต่อปี, คาดว่ากำไรสุทธิปี 2569 จะทำจุดสูงสุดใหม่ต่อจากปี 2568 และบริษัทอยู่ระหว่างการประกอบธุรกิจใหม่ ธุรกิจติดตามหนี้ และธุรกิจการขายประกัน ซึ่งจะเป็นตัวต่อยอดรายได้ในอนาคต

ส่วนผลดำเนินงานไตรมาส 3/69 คาดว่าจะมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 2,160 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY เพราะรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นจากต้นทุนทางการเงินลดลง จากดอกเบี้ยนโยบายปรัยลง, ค่าใช้จ่ายสำรอง หรือ ECL ลดลง จากช่วงที่ผ่านมาตั้งสำรองล่วงหน้ามาแล้ว อย่างไรก็ตามหากเทียบกับไตรมาสก่อน หรือ QoQ กำไรไตรมาส 3/69 จะลดลง 3% เพราะค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น ด้านคุณภาพสินทรัพย์ NPL Ratio คาดอยู่ที่ 1.90% เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 1.86% ในงวดไตรมาส 2/69

สำหรับแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/69 ของ KTC ฝ่ายวิจัยกรุงศรี คาดว่าจะเพิ่มขึ้น YoY และทรงตัว QoQ มองว่าสินเชื่อรวมเพิ่มขึ้น จากเป็นช่วงเทศกาลเฉลิมฉลองในช่วงปลายปี แต่จะถูกชดเชยจากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน โดยคาดว่ากำไรสุทธิทั้งปี 2569 อยู่ที่ 8,746 ล้านบาท เพิ่มขึ้น เมื่อเทียบกับปี 2568 ซึ่งอยู่ที่ 7,782 ล้านบาท