ฮอร์มุซปิด เกมเปลี่ยน! น้ำมันพุ่ง กดดันหุ้นไทย กลุ่มไหนรอด?

#ทันหุ้น - บล.พาย ระบุในบทวิเคราะห์ว่า สหรัฐฯ เผยเตรียมโจมตี IRAN และมีรายงานว่าเกิดเสียงระเบิดหลายจุดใน IRAN IRAN ประกาศปิด HORMUZ โดยไม่ให้เรือลำใดผ่านทั้งนั้นกดดันน้ำมันดิบเช้านี้ WTI +2.9% Kospi -2% มองเป็นแรงกดดันต่อ ELEC ในไทย ยังคงเน้นย้ำไม่ประมาทต่อการลงทุน ระยะสั้นอาจเลือก Trading พลังงาน (PTTEP)

DJIA เมื่อคืนปิดลบ 953 จุด (-1.9%) ขณะที่ Nasdaq ก็ปรับลงเช่นกันตลาดถูกกดดันจากการที่นักลงทุนขายหุ้นกลุ่มSemi ต่อเนื่อง ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 1.8% หลังสหรัฐฯ จะเตรียมโจมตีอิหร่านอย่างรุนแรง โดย S&P500 เป็นการปรับลงในทุกๆ Sector ไม่ว่าจะเป็น Tech Finance Semiconductor มีเพียงพลังงานที่ยืนแดนบวกได้

สหรัฐฯ รายงาน CPI พบว่าเป็นไปตามที่ตลาดประเมินไว้แต่เงินเฟ้อพื้นฐานเทียบ MoM ต่ำกว่าตลาดคาดการณ์ สินค้าที่เร่งเงินเฟ้อเป็นหลักยังมาจากพลังงาน แต่อย่างไรก็ตามจากนั้นมีรายงานออกมาว่าสหรัฐฯ เตรียมทำการโจมตี IRAN พร้อมกับมีข่าวว่าเกิดเสียงระเบิดดังขึ้นในหลายพื้นที่ของ IRAN ฝั่ง IRAN ได้ประกาศปิด HORMUZ โดยจะไม่ให้เรือลำใดผ่านหนุนให้เช้านี้ราคาน้ำมันดิบ WTI+2.6% สถานการณ์กลับมาตึงเครียดและยังไม่แน่ชัดว่าจะจบลงอย่างไร คืนนี้รอติดตามตัวเลขเงินเฟ้อ PPI Consensus คาดการณ์ไว้ที่ 0.7% MoM และตัวผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน Consensus คาดไว้ที่ 2.2 แสนราย หาก PPI รายงานแล้วต่ำกว่าคาดการณ์อาจพอหนุนตลาดได้ระยะสั้น

ภาพใหญ่ยังไร้ปัจจัยใหม่ๆ แต่ราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นพร้อมกับเงินบาทที่อ่อนค่าจะกดดันเงินเฟ้อให้เร่งขึ้นจากนี้ มองเป็นปัจจัยกดดันต่อการลงทุนแต่จะบวกกับ Bank ซึ่งเห็นการขายสุทธิสำหรับหุ้นไทยต่อเนื่องของต่างชาติ

วันนี้ประเมิน SET เสี่ยงปรับฐานใน กรอบ 1540 – 1570 รับแรงกดดันจาก ELECTRONIC โดยเช้า นี้ Kospi -4% และเงินบาทที่อ่อนค่าจะยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อเงินทุนต่างชาติ

กลยุทธ์การลงทุนยังเน้นถือครองเงินสดมากขึ้นจนกว่าดัชนีจะปรับลงมาในจุดที่เหมาะสม ระยะสั้นอาจเลือกเก็ง กำไรในกลุ่มพลังงาน (PTTEP PTTGC PTT) กลุ่ม Domestic (CPALL CPN HMPRO BDMS) กลุ่มส่งออก (ITC TU)

หุ้นแนะนำ

ITC: ราคาเป้าหมาย 19.70 บาท

ต้นทุนด้านพลังงานคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 2.1% ของต้นทุนรวม ซึ่ง ITC มีการเจรจาปรับราคากับลูกค้าอยู่ โดยจะเริ่มเห็นในช่วงปลาย Q2/69 นี้

CPN: ราคาเป้าหมาย 78.00 บาท

แนวโน้มในช่วงที่เหลือของปี ในแง่รายได้ค่าเช่าคาดยังเติบโตได้จากการเปิดศูนย์ใหม่ 2 แห่งอย่างขอนแก่นแคมปัสและนอร์ทวิลล์