GPSC คาดกำไร Q4/64 ต่ำสุดของปี แนะทยอยซื้อ รับทิศทาง Q1/65 ฟื้น

#GPSC #ทันหุ้น - บล.เอเซีย พลัส หรือ ASPS ส่องหุ้น บริษัท โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน) หรือ GPSC คาดกำไรสุทธิงวด Q4/64 ลดลง 25.1%qoq กดดันจากกำไรปกติที่คาดจะลดลง 39.5%qoq หลักๆมาจากทั้งรายได้ขายไฟฟ้าที่ลดลงตามช่วง Low season และต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากราคาก๊าซฯ, ถ่านหิน, และการหยุดซ่อมบำรุงฉุกเฉินโรงไฟฟ้า GLOW Energy phase 5 เต็มไตรมาส ขณะที่แนวโน้มกำไรปกติงวด Q1/65 คาดจะเริ่มกลับมาฟื้นตัว QoQ จาก demand การใช้ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นตามช่วงฤดูกาล และแรงหนุนชดเชยบางส่วนจากค่า ft ที่เพิ่มขึ้น

ประเมิน FV ปี 2565 ที่ 90.0 บาท/หุ้น แนะนำให้หาจังหวะทยอยซื้อสะสมลงทุนระยะยาว รับปัจจัยพื้นฐานทิศทางกำไรปกติ Q1/65 ที่คาดจะเริ่มฟื้นตัว รวมถึงภาพทั้งปี 2565 ยังเห็นการเติบโตขึ้นได้กว่า 10.7%yoy ขณะที่ราคาหุ้นปัจจุบันผ่านการปรับฐานจนเริ่มเห็น upside กว่า 15%