DOHOME โบรกฯ ชี้กำไร Q3/67 อ่อนตัวตามคาด หั่นราคาเป้าหมายลง

#DOHOME #ทันหุ้น-บล.พาย ระบุว่าบริษัท ดูโฮม จำกัด(มหาชน) หรือ DOHOME ได้รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/67 ที่ 77 ล้านบาท ลดลง 15% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อนหรือ YoY หลังตัดกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนจะมีกำไรปกติอยู่ที่ 55 ล้านบาท ลดลง 39% YoY และลดลง 71% จากไตรมาสก่อน หรือ QoQ ใกล้เคียงกับที่ฝ่ายวิจัยคาด แต่ต่ำกว่าที่ BB Consensus คาด 

โดยกำไรไตรมาส 3/67 ที่ลดลง เป็นผลจากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายและการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม หรือ SSSG ที่ -4.5% ขณะที่ SSSG เดือน ต.ค. 2567 พลิกเป็นบวก 3% ถึง 4% ผลจากยอดขายที่ดีขึ้นในทุกๆ ภูมิภาค ฝั่งลูกค้าหน้าร้านติดลบลดลงจากไตรมาส 3/67 

ฝ่ายวิจัยพาย ได้ปรับลดคำแนะนำในหุ้น DOHOME เป็นถือ จากเดิมซื้อ และได้ปรับลดราคาพื้นฐานลงมาอยู่ที่ 11.40 บาท จากเดิมที่ 13.00 บาท หลังได้ปรับประมาณการกำไรปี 2567-2568 ลง 3% และ 15% เพื่อสะท้อนค่าใช้จ่ายที่มีทิศทางเร่งตัวขึ้นมากกว่าคาด 

ด้านบล.ดาโอ(ประเทศไทย) คงคำแนะนำถือหุ้น DOHOME ให้ราคาเป้าหมายที่ 10 บาท ซึ่ง DOHOME รายงานกำไรไตรมาส 3/67 ที่ 77 ล้านบาท ลดลง 15% YoY และลดลง 60% QoQ เป็นไปตามคาด โดยยังคงประมาณการกำไรทั้งปี 2567 อยู่ที่ 721 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 23% และปี 2568 อยู่ที่ 934 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 30% ซึ่งคาดว่าแนวโน้มไตรมาส 4/67 SSSG จะมีทิศทางเป็นบวก โดยช่วงเดือน ต.ค. เห็นเป็นบวกได้ราว 3-4% จากลูกค้า Backoffice ที่เป็นบวกได้ต่อและ POS ที่ติดลบน้อยลง โดยเริ่มเห็นการฟื้นตัวของสาขาในภาคอีสานที่มีสัดส่วนราว 60% ของยอดขายรวม

ฝ่ายวิจัยดาโอ มองว่าผลดำเนินงานไตรมาส 3/67 ของ  DOHOME เป็นจุดต่ำสุด โดยคาดจะเริ่มเห็นการฟื้นตัว หนุนด้วย post-flood demand ในไตรมาส 4/67 โดยมองว่ากำไรปีนี้ยังฟื้นตัว จากฐานที่ต่ำในปีก่อน