BANPU โบรกฯ แนะรอลงทุนหลังงบ Q3 จับตานโยบายพลังงานหลังเลือกตั้งสหรัฐฯ

#ทันหุ้น - บล.หยวนต้า ส่องหุ้น บริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน) หรือ BANPU คาดงบ Q3/67 ขาดทุน 540 ล้านบาท พลิกจากกำไร 937 ล้านบาทใน Q2/67 และกำไร 2.1 พันล้านบาทใน Q3/66

ทั้งนี้ เมื่อเทียบกับ Q2/67 แม้ธุรกิจถ่านหินปรับตัวดีขึ้น โดยเฉพาะในอินโดนีเซียที่ภาวะอากาศเอื้อต่อการผลิตต้นทุนการผลิตลดลงรวมทั้งผลประกอบการของโรงไฟ ฟ้า BLCP และ Temple I&II ดีขึ้น ทั้งนี้ประเด็นบวกข้างต้นถูกหักล้างด้วยขาดทุน FX จำนวนมากหลังเงินบาทแข็งค่ารวดเร็ว

ประเมินกำไร Q3/67 ที่อ่อนแอ ทำให้ประมาณการกำไรสุทธิปี 2567 มี Downside ส่วนแนวโน้ม Q4/67 ฟื้นตัว QoQ จาก High Season ของการใช้พลังงาน, ต้นทุนการเงินลดลงหลัง Spin-off  BKV, ขาดทุน FX จำนวนมากไม่เกิดขึ้น

คงคำแนะนำ TRADING ราคาเหมาะสม 7.00 บาท ปลายปีมีปัจจัยหนุนจาก High Season ในฤดูหนาว, งบ Q4/67 ฟื้นตัว, ลุ้นนโยบายสหรัฐฯ ผ่อนปรนข้อจำกัดใบอนุญาตส่งออก LNG ทั้งนี้เชิงกลยุทธ์ แนะนำรอจังหวะลงทุนหลังผ่านงบ Q3/67