หุ้น DELTA ราคาดีดขึ้น โบรกฯประเมินกำไร Q3/68 ดีกว่าเคยคาด แต่ราคาหุ้นแพง

#DELTA #ทันหุ้น-หุ้นบริษัทเดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA ราคาปรับขึ้น 2.48% โบรกเกอร์ประเมินกำไรไตรมาส 3/68 จะออกมาดีกว่าที่เคยคาดการณ์ไว้ และแนวโน้มไตรมาส 4/68 ยังมีทิศทางที่ดี เนื่องจากทุกกลุ่มผลิตภัณฑ์มีการเติบโต โดยเฉพาะกลุ่มที่รองรับ AI อย่างไรก็ตามราคาหุ้นเกินปัจจัยพื้นฐานแล้ว จึงเหมาะเพียงรอบเก็งกำไรเท่านั้น

ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น DELTA ราคาอยู่ที่ 165.50 บาท บวก 4.00 บาท หรือ 2.48% ระหว่างวันราคาได้ปรับขึ้นมาสูงสุดที่ 169.00 บาท โดยมีมูลค่าการซื้อขายหนาแน่น 1,274.25 ล้านบาท

บล.ลิเบอเรเตอร์ คาดว่าแนวโน้มผลดำเนินงานไตรมาส 3/68 ของ DELTA จะออกมาดีกว่าที่เคยคาดมาก แม้จะได้รับผลกระทบจากเงินบาทที่แข็งค่า โดยคาดว่าจะมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 5,909 ล้านบาท ลดลง 6% YoY แต่เพิ่มขึ้น 20% QoQ โดยคาดว่ายอดขายอยู่ที่ 1,487 ล้านเหรียญเพิ่มขึ้น 22% YoY และเพิ่มขึ้น 12% QoQ พบว่าทุกกลุ่มผลิตภัณฑ์ยังเติบโต โดยเฉพาะกลุ่มที่รองรับ AI รวมถึงอุปสงค์ที่ดีทำให้ลูกค้าเร่งคำสั่งซื้อให้เร็วขึ้น ซึ่งคาดว่าโมเมนตัมจะยังส่งผลต่อเนื่องไปในไตรมาส 4/68 ด้วย ทำให้ยอดขายในไตรมาสสุดท้ายซึ่งปกติจะได้รับผลเชิงลบจากปัจจัยฤดูกาล แต่ปีนี้อาจไม่อ่อนลงก็เป็นได้

อย่างไรก็ตามแม้โมเมนตัมยังดี แต่ราคาหุ้นแพงไป แม้จะใช้ราคาเหมาะสมปีหน้าก็ตามเหมาะกับสายเก็งกำไร

"เรามีมุมมองบวกต่อแนวโน้มการดำเนินงานในครึ่งปีหลังที่ยังมีทิศทางที่ดีกว่าที่เคยคาด โดยเฉพาะสินค้าที่เกี่ยวกับ AI อีกทั้งสินค้าที่มาจากการพัฒนาของในไทยเองก็ยังเติบโตได้ดีเช่นกันทำให้แนวโน้มจะยังดีต่อเนื่อง แม้มีปรับประมาณการและราคาเหมาะสมขึ้น แต่เรายังคงแนะนำขาย จากราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายบน P/E25E ที่ 94.9 เท่า และ P/E26E สูงถึง 76.6 เท่า สะท้อนปัจจัยบวกที่มีทั้งหมดมากเกินไป แต่จากแนวโน้มการดำเนินงานที่ยังดี และตัวผลิตภัณฑ์ของ DELTA ยังอยู่ในเมกะเทรนด์ จึงเหมาะกับนักลงทุนสายเก็งกำไรเล่นรอบเท่านั้น"ฝ่ายวิจัยบล.ลิเบอเรเตอร์ ระบุในบทวิเคราะห์