KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ TTB ให้เป้าพื้นฐาน 2.16 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้นฟื้นตัว Sideway up ในกรอบฯ ประเมินแนวรับ 1.84 บาท / แนวต้าน 1.87 – 1.89 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 1.93 บาท (Stop loss 1.80 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลงที่ช้ากว่าคาด เราประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดในปีนี้ที่จะปรับลดลงเพียง 2 ครั้ง (เดิมคาด 4 ครั้ง) หนุนให้ NIM ปีนีมี Upside 3) ปันผลสูง Dividend yield > 6% ต่อปี ประเมินปันผลสำหรับ 2H67 หุ้นละ 0.55 บาท (Dividend yield 3%) และ Dividend yield ปี 2568 สูง +/-7% คาดหวังเม็ดเงินลงทุนเข้าสะสมก่อนช่วงเทศกาลปันผล
*ราคาล่าสุดที่ 1.85 บาท
แนะนำ SPRC ให้เป้าพื้นฐาน 11 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวจากภาวะ Oversold และราคาหุ้น Laggard กลุ่มฯ ประเมินแนวรับ 6.50 บาท / แนวต้าน 6.70 – 6.90 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 7.2 บาท (Stop loss 6.3 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน Q4/67 จะฟื้นตัว เราประเมินค่าการกลั่นเฉลี่ยใน Q4/67 ฟื้นตัวขึ้น +30% QoQ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ Q4/67 ทรงตัวเทียบ QoQ (คาดไม่มีผลขาดทุนสต๊อกเช่นใน Q3/67) และล่าสุดราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวขึ้นมาราว 4% YTD 3) Valuation ถูก PBV 0.76 เท่า Dividend yield สูง โดยคาดปันผลสำหรับ 2H67 หุ้นละ 0.28 บาท (Dividend yield 4.2%) คาดหวังเม็ดเงินลงทุนเข้าสะสมก่อนช่วงเทศกาลปันผล
*ราคาล่าสุดที่ 6.50 บาท
แนะนำ BTG ให้เป้าพื้นฐาน 22.8 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้นเริ่มสร้างฐาน ขณะที่ MACD เริ่มฟื้นตัว (Bullish divergence) มีโอกาสเกิด Technical rebound ประเมินแนวรับ 18.5 บาท / แนวต้าน 18.9 – 19.2 บาท กรณีฟื้นตัวยืนเหนือแนวราคานี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 19.5 บาท (Stop loss 18.3 บาท) 2) ประเมินราคาเนื้อสัตว์ฟื้นตัว ขณะที่ราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์เฉลี่ยยังต่ำ ราคาเนื้อไก่ (ฟาร์ม) ฟื้นตัว + ราคาเนื้อหมู (หน้าฟาร์ม) ในประเทศยืนทรงตัว ขณะที่ราคากากถั่วเหลืองในประเทศยังปรับลดลงต่อเนื่องทำ New low ชดเชยราคาข้าวโพดเลี้ยงสัตว์ในประเทศที่ปรับขึ้นมา ทำให้คาดอัตรากำไรขั้นต้นยังดีต่อเนื่อง และหนุนด้วยการขยายกำลังการผลิตในปีนี้ 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 12.2 เท่า ขณะที่คาดกำไรปีนี้ฟื้นตัวต่อ +25% YoY ขณะที่ราคา Laggard กลุ่มฯ
*ราคาล่าสุดที่ 18.60 บาท