Bitcoin และ Ether ดิ่งแล้วเด้งกลับ สวนทางหุ้นเกาหลีใต้ดิ่งสังเวยกระแส AI

#Bitcoin #Ether #ทันหุ้น - ข้อมูลจาก Coindesk ได้ระบุว่า ดัชนีชี้วัดหุ้นเกาหลีใต้ดิ่งลง 5.5% ในวันอังคาร ส่งผลให้ดัชนีอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลเมื่อเดือนมิถุนายนราว 38% ขณะที่ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีเกิดการผันผวนอย่างรุนแรงเช่นกัน โดย Bitcoin ร่วงลงหลุดระดับ $81,000 ก่อนจะรีบาวด์กลับขึ้นเหนือ $84,000 และทรงตัวอยู่เหนือ $83,000 เล็กน้อย ส่วน Ether ดิ่งลงต่ำสุดถึงระดับ $2,400

การเทขายในตลาดเอเชียสะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการลงทุนในกลุ่ม AI โดยซีอีโอของ Broadcom ได้เรียกการลงทุนใน AI ปัจจุบันว่า "เหมือนการเล่นคาสิโน" ซึ่งสั่นคลอนความเชื่อมั่นของนักลงทุน นอกจากนี้ รายงานความก้าวหน้าในเทคโนโลยีชิปหน่วยความจำของบริษัท CXMT ประเทศจีน ยังปลุกความกังวลเรื่องการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นต่อผู้ผลิตชิปชั้นนำ

Samsung Electronics (005930) และ SK Hynix (00060) เป็นผู้นำการดิ่งลงของตลาด โดยร่วงลง 7% และ 10% ตามลำดับ

นักลงทุนยังกำลังปรับสถานะก่อนการรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันพุธ ซึ่งเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่อาจสร้างความผันผวน โดยคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อทั่วไปอยู่ที่ 3.6% เมื่อเทียบรายปี และเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 2.5% ซึ่งหากตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปออกมาตามคาดการณ์ ก็จะเป็นการเร่งตัวขึ้นจากระดับ 3.4% ในเดือนก่อนหน้า

ขณะเดียวกัน ฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามกำลังเร่งตัวขึ้น โดย JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS) และ Citigroup (C) มีกำหนดรายงานผลประกอบการในช่วงหลังจากนี้ของวันนี้ ซึ่งจะให้การประเมินภาพใหม่เกี่ยวกับอุปสงค์ของผู้บริโภค สภาวะสินเชื่อ และกิจกรรมของภาคองค์กร

สถานะตลาดอนุพันธ์ (Derivatives positioning)

• เทรดเดอร์ถูกบังคับปิดสถานะ ไม่ได้เข้ามาเพิ่มสถานะ: ปริมาณการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สรอบ 24 ชั่วโมงอยู่ที่ $2.12 แสนล้าน เพิ่มขึ้น 66% จาก $1.26 แสนล้านเมื่อวานนี้ ขณะที่มูลค่าสถานะคงค้าง (Open Interest หรือ OI) ซึ่งเป็นมูลค่าดอลลาร์ของสัญญาทั้งหมดที่ยังเปิดอยู่ อยู่ที่ $1.434 แสนล้าน ลดลง 1.58% ส่วนการล้างสถานะ (Liquidations) พุ่งขึ้น 284% สู่ระดับ $813 ล้าน ปริมาณการซื้อขายที่หนาแน่น OI ที่หดตัวลง และการถูกบังคับปิดสถานะ หมายความว่าเลเวอเรจกำลังถูกล้างออกจากระบบ ไม่ใช่การเพิ่มเข้ามา
• ฝั่งขายยังคงได้เปรียบเล็กน้อยในการซื้อขายเชิงรุก: อัตราส่วนปริมาณ Taker ฝั่ง Long/Short ในรอบ 24 ชั่วโมงอยู่ที่ 48%/52% ซึ่งพลิกผันจากเมื่อวานนี้ที่ฝั่ง Long ครองสัดส่วน 52% ของปริมาณการซื้อขาย โดยปริมาณ Taker นับเฉพาะรายการเทรดที่มีผู้ยอมจ่ายราคาเพื่อเคาะซื้อ/ขายทันที จึงแสดงให้เห็นว่าฝั่งใดมีความกระตือรือร้นมากกว่า ฝั่งซื้อเริ่มใกล้เคียงกับระดับสมดุล แต่ยังไม่ได้เป็นผู้ควบคุมตลาด
• SPCX และ SNDK เป็นฟิวเจอร์สที่มีการซื้อขายคึกคักที่สุด แม้จะมีขนาดเล็ก: สองตัวนี้เป็นสัญญาที่มีการซื้อขายมากที่สุดในรอบ 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยข้อมูลจาก Coinglass ระบุว่า ปริมาณการซื้อขายรอบ 24 ชั่วโมงเพิ่มขึ้น 700% ใน SPCX และ 271% ใน SNDK อย่างไรก็ตาม OI ของทั้งสองสัญญายังคงต่ำกว่า $1 พันล้าน ซึ่งน้อยกว่าเหรียญหลักๆ อย่างมาก ปริมาณการซื้อขายที่พุ่งขึ้นส่วนใหญ่เป็นการเทรดสั้นที่รวดเร็ว ไม่ใช่การสะสมสถานะ
• OI ของ SNDK เพิ่มขึ้นขณะที่ราคาลดลง: OI เพิ่มขึ้นเกือบ 9% พร้อมกับการร่วงลงของราคา 7% และเนื่องจาก OI คำนวณเป็นดอลลาร์ ราคาที่ต่ำลงจึงทำให้มูลค่าหดตัวลงอยู่แล้ว ดังนั้นจำนวนสัญญาที่เปิดอยู่จึงเพิ่มขึ้นจริงราว 17% ซึ่งหมายถึงการไหลเข้าสุทธิของสถานะใหม่ในตลาดขาลง ซึ่งมักหมายถึงการเปิดสถานะ Short ใหม่ แม้ว่าบางส่วนอาจเป็นการเข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัว
• SK Hynix เป็นอีกหนึ่งตัวแทนจากตลาดการเงินดั้งเดิม (TradFi): OI เพิ่มขึ้น 18% ขณะที่ราคาลดลง 8% ส่งผลให้สัญญาที่เปิดอยู่เพิ่มขึ้นประมาณ 28% บรรยากาศการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (Risk-off) ในหุ้นเกาหลีใต้ได้สะท้อนออกมาอย่างชัดเจนในตลาดออนเชน
• การคลายเลเวอเรจยังคงดำเนินต่อในฟิวเจอร์ส Bitcoin และ Ether: OI ของทั้งสองเหรียญลดลง 2% หรือมากกว่า แม้ว่าราคาจะค่อนข้างทรงตัวถึงติดลบในรอบ 24 ชั่วโมง ส่วนหนึ่งของลดลงเป็นผลมาจากราคาที่ต่ำลง การไหลออกสุทธิของสถานะจึงเล็กกว่า 2% แต่ก็ยังคงเป็นการไหลออก เช่นเดียวกับ XRP, SOL และ HYPE
• OI ของ ZEC และ NEAR ลดลงพร้อมกับราคา: ราคา ZEC ทรุดลงมากกว่า 7% ในรอบ 24 ชั่วโมง และ OI ลดลง 11% ซึ่งหมายถึงสัญญาที่เปิดอยู่ลดลงเพียงประมาณ 4% โดยเมื่อหนึ่งวันก่อน การเพิ่มขึ้น 7% ของ OI จากราคาที่ปรับขึ้น 6% หมายถึงมีเงินไหลเข้าเพียงราว 1% การกลับทิศครั้งนี้จึงใหญ่กว่าการสะสม ส่วนอัตราการจ่ายเงินทุนรายปี (Funding rate) ของทั้งสองเหรียญยังคงเป็นบวกอยู่ที่ราว 7% ลดลงจาก 10% ของ ZEC เมื่อวานนี้ ทำให้ฝั่ง Long ยังคงต้องจ่ายเงินเพื่อถือสถานะไว้ ขณะที่ค่า Cumulative Volume Delta (CVD) แบบปรับปรุงตาม OI ซึ่งติดตามว่าฝั่งซื้อหรือฝั่งขายเชิงรุกเป็นผู้ครองตลาด ออกมาเป็นลบสำหรับทั้งสองเหรียญ
• ฝั่งขาย SUI เป็นผู้นำตลาด: SUI มีค่า CVD เป็นลบมากที่สุด เป็นผู้นำเทรดตามเหรียญหลักส่วนใหญ่ รวมถึง Bitcoin และ Ether ส่วน NEAR ซึ่งมีค่าเป็นบวกสูงที่สุดเป็นอันดับสองเมื่อวานนี้ ได้พลิกกลับทิศทางแล้ว การขายเชิงรุกเกิดขึ้นเป็นวงกว้าง ขณะที่ Funding rate ของสัญญา Perpetual รายปีอยู่ที่ติดลบ 30% หรือมากกว่า ซึ่งหมายความว่าฝั่ง Short ต้องจ่ายให้ฝั่ง Long โดยฝั่ง Short ที่แออัดเกินไปอาจกลับทิศได้อย่างรวดเร็วหากราคาปรับตัวขึ้น
• เทรดเดอร์ในตลาดออปชันไม่ตื่นตระหนกกับการล้างสถานะ: ดัชนีความผันผวนแฝง (Implied Volatility) ของ Bitcoin และ Ether ยังคงตรึงตัวใกล้ระดับต่ำสุดของปี ซึ่งชี้ให้เห็นว่าตลาดยังคงมีความสงบ ทั้งนี้ ความผันผวนแฝงคือการคาดการณ์ของตลาดออปชันต่อการแกว่งตัวของราคาในอนาคต
• เทรดเดอร์ยังคงซื้อการป้องกันความเสี่ยงขาลงของ Bitcoin: Put options ยังคงครองอันดับการซื้อขายสูงสุดในรอบ 24 ชั่วโมงของ BTC เป็นวันที่สองติดต่อกัน โดย Put option จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อราคา Bitcoin ลดลง ปริมาณ Put option ที่หนาแน่นจึงชี้ไปที่การเฮดจิ้งป้องกันความเสี่ยง ส่วน Ether มีกระแสไหลเข้าผสมผสาน แม้ว่าตัวนำจะเป็น Put option ที่ระดับราคา $2,500 ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 16 ต.ค. โดยมีปริมาณการซื้อขายขนาดใหญ่ที่ทิ้งห่างอันดับสองและสามอย่างมาก

เจาะลึกรายเหรียญ (Token talk)

• Starknet (STRK $0.08390): ร่วงลงมากกว่า 17% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา สู่ระดับ $0.08 พลิกผันบางส่วนของการพุ่งขึ้นล่าสุดที่เคยเห็นมูลค่าเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัว โดยการปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้เกิดขึ้นขณะที่เครือข่ายกำลังพิจารณาถอนตัวจาก Ethereum เพื่อกลายเป็น Layer-1 แบบสแตนด์อโลนที่ทนทานต่อการโจมตีด้วยควอนตัม
• LayerZero (ZRO $2.0524): พลิกผันจากการพุ่งขึ้นล่าสุดเช่นกัน โดยลดลง 14% ทำให้ STRK และ ZRO เป็นสองเหรียญที่ปรับตัวลดลงมากที่สุดในกลุ่มสกุลเงินคริปโท 100 อันดับแรกตามมูลค่าการตลาด ขณะที่ NEAR ลดลง 11% แสดงให้เห็นว่าการย่อตัวขยายวงกว้างไปเกินกว่ากลุ่มเหรียญที่เคยทำผลงานได้ดีก่อนหน้านี้
• Blur (BLUR): ดิ่งลง 33% หลังจากตลาด NFT ประกาศแผนเตรียมปิดหน้าเว็บไซต์อินเทอร์เฟซ และหยุดจับคู่เงินกู้ Blend ใหม่ในวันที่ 12 พ.ย. โดยสัญญาอัจฉริยะพื้นฐานของตลาดยังคงเปิดใช้งานอยู่ และโทเคนจะยังคงสิทธิในการกำกับดูแลการเปิดปิดค่าธรรมเนียมของโพรโทคอลต่อไป
• Autheo (THEO): ทรุดหนัก 92% หลังเกิดเหตุสงสัยว่าถูกเจาะระบบ (Exploit) บนเครือข่าย Base โดยข้อมูลจาก PeckShield ระบุว่า ผู้โจมตีได้มิ้นท์โทเคนจำนวน 19 ล้านเหรียญโดยไม่ได้รับอนุญาต นำไปแลกเป็น 700 ETH ซึ่งมีมูลค่าประมาณ $1.76 ล้าน และโอนเงินที่ได้ไปยัง Ethereum
• Stacks (STX $0.4416): สวนทางขาลงด้วยการพุ่งขึ้น 11.4% โดยการเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นขณะที่เครือข่ายขยายโปรแกรมการ Staking สำหรับ Bitcoin

ที่มา https://www.coindesk.com/markets/2026/10/13/bitcoin-ether-slip-and-rebound-as-south-korean-stocks-slide-on-ai-related-concerns