ลุ้น ECB ลดดบ.มากกว่า 0.25% UNIQLO เสี่ยงถูกจีนคว่ำบาตร
#หุ้นต่างประเทศ #ทันหุ้น – บทวิเคราะห์ โดย บล.เอเซียพลัส
ตลาดหุ้นสหรัฐฯปรับตัวสูงขึ้น โดยดัชนี Dow Jones (+0.4%), S&P 500 (+0.6%), และ Nasdaq (+0.8%) ปิดที่จุดสูงสุดใหม่ในวันศุกร์ ซึ่งได้แรงหนุนหลักจากกลุ่ม Consumer Discretionary และ Technology ขณะที่ Utilities และ Real Estate ปรับตัวลดลงในวันเดียวกัน
โดยปัจจัยหนุนตลาด ได้แก่ การใช้จ่ายออนไลน์ในวัน Thanksgiving ที่สูงถึง $6.1 พันล้าน ตามคาดการณ์ และข่าวเชิงบวกจาก Apple (AAPL, +1.0%) เกี่ยวกับฟีเจอร์ AI ใหม่ รวมถึง First Solar (FSLR, +3.5%) ที่ได้รับอานิสงส์จากการปรับขึ้นภาษีการค้าที่ประกาศในวันศุกร์ ส่วน Applied Therapeutics (APLT, -7.6%) และ Super Micro Computer (SMCI, -6.9%) เป็นตัวถ่วงหลักจากปัจจัยลบเฉพาะตัว ทั้งนี้ ภาพรวมเดือน พ.ย. ดัชนี Dow Jones +7.5%, Nasdaq +6.2%, และ S&P 500 +5.7%
ตลาดหุ้นจีน (HSI) +0.29% หลังได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่ม Consumer Staples +1.53%, Healthcare +1.1% และ Industrials +1.02% อีกทั้งตลาดยังได้แรงหนุนจากการที่รัฐบาลจีนประกาศนโยบายผ่อนคลายการเดินทางในประเทศมากขึ้น
หุ้นกลุ่ม Casino ปรับตัวขึ้นแรงนำโดย Sands China +4.4% และ Galaxy Entertainment +4.1% หลังรัฐบาลกลางจีนอนุมัตินโยบายท่องเที่ยวชุดใหม่ โดยผู้อยู่อาศัยในเซินเจิ้น (Shenzhen) สามารถเดินทางเข้าออกฮ่องกงได้ไม่จำกัดจำนวนครั้งเป็นระยะเวลา 1 ปีจากเดิมที่สามารถเข้ามาได้แค่สัปดาห์ละครั้ง แต่ละครั้งอยู่ได้ไม่เกิน 7 วัน โดยเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 ธ.ค. เป็นต้นไป
นอกจากนี้ ผู้อยู่อาศัยในเมืองจูไห่ (Zhuhai) สามารถยื่นขอใบอนุญาตเข้ามาเก๊าได้สัปดาห์ละครั้ง โดยพักอาศัยได้ครั้งละไม่เกิน 7 วันเป็นระยะเวลา 1 ปี จากเดิมที่สามารถเข้ามาได้ 1 ครั้งต่อ 2 เดือน ซึ่งจะเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค. 2025 เป็นต้นไป ขณะที่ผู้อยู่อาศัยในเขตเหิงฉิน (Hengqin) สามารถเดินทางเข้าออกมาเก๊าได้ไม่จำกัดจำนวนครั้งเป็นระยะเวลา 1 ปี โดยแต่ละครั้งอยู่ได้ไม่เกิน 7 วัน
UNIQLO (Fast Retailing, 9983 JP) เผชิญความเสี่ยงถูกคว่ำบาตรในจีน หลังซีอีโอของ Fast Retailing ประกาศว่าจะไม่ใช้ฝ้ายจากซินเจียง ท่ามกลางข้อกล่าวหาเรื่องการบีบบังคับแรงงานในพื้นที่ ส่งผลให้ชาวจีนจำนวนมากแสดงความไม่พอใจผ่านโซเชียลมีเดีย ซึ่งจีนเป็นตลาดสำคัญคิดเป็นรายได้กว่า 20% ของบริษัท ก่อนหน้านี้ H&M เคยถูกผู้บริโภคในจีนคว่ำบาตรหลังออกแถลงการณ์ไม่ใช้ฝ้ายจากซินเจียงในปี 2021 ส่งผลให้สินค้าของบริษัทถูกถอดออกจากแพลตฟอร์มออนไลน์หลักและแอปพลิเคชันในจีน กระทบการดำเนินธุรกิจในตลาดสำคัญอย่างรุนแรง
Eurozone รายงานตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เบื้องต้น เดือน พ.ย. +2.3% YoY (เท่ากับที่ตลาดคาด และสูงกว่าเดือนก่อนที่ 2.0%) ด้าน Core CPI (ไม่ร่วมอาหารสดและพลังงาน) +2.7% (ต่ำกว่า คาดที่ 2.8% และเท่ากับเดือนก่อน) โดยตลาดคาดว่าดัชนี CPI ในอนาคตจะปรับลดลงต่อเนื่องและอยู่ในระดับต่ำกว่า 2% ในไตรมาส 2 ปี 2568 และยังคาดว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย > 25bps ในเดือน ธ.ค.นี้ ขณะที่เสถียรภาพการเมืองในยุโรปคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อ Sentiment ในตลาดมากขึ้น หลังฝรั่งเศสอาจไม่สามารถผ่านร่างงบประมาณ FY2568 ได้สำเร็จ และนายกรัฐมนตรีอาจถูกลงมติไม่ไว้วางใจ (Confidence vote) เกิดขึ้น (เช่นเดียวกับเยอรมนี) ทำให้ส่วนต่าง Bond yield ของฝรั่งเศสเร่งตัวสูงขึ้นหากเทียบกับเยอรมนี
สัปดาห์นี้ติดตาม : สหรัฐฯ ADP Employment (4 ธ.ค.) Nonfarm Payrolls (5 ธ.ค.) S&P Global Manufacturing PMI (2 ธ.ค.) และ Services PMI (4 ธ.ค.) ญี่ปุ่น Jibun Bank PMI Manufacturing (2 ธ.ค.) และ PMI Services (4 ธ.ค.) ยูโรโซน Unemployment Rate (2 ธ.ค.) PPI(4 ธ.ค.) Retail Sales(5 ธ.ค.) GDP (Q3,6 ธ.ค.) HCOB PMI Manufacturing(2 ธ.ค.) และ PMI Services (4 ธ.ค.) จีน Caixin PMI Manufacturing (2 ธ.ค.) และ PMI Services (4 ธ.ค.)