AU โบรกฯ คาดกำไร Q3/67 ทำนิวไฮ-อัพกำไรปี 67-68
#AU #ทันหุ้น - บล.เคจีไอ(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท อาฟเตอร์ ยู จำกัด (มหาชน)หรือ AU โดยคาดการณ์ว่ากำไรสุทธิไตรมาส 3/67อยู่ที่ 75 ล้านบาท (+40% YoY และ +4% QoQ) ซึ่งเป็นกำไรรายไตรมาสสูงสุดเท่าที่เคยมีมา ขณะเดียวกันได้ปรับเพิ่มประมารการกำไรสุทธิปี 2567 และ 2568 ขึ้น และยังคงคำแนะนำซื้อ โดยไปใช้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 อยู่ที่ 12.10 บาท จากเดิมที่ 12.00 บาท
ฝ่ายวิจัยเคจีไอ คาดว่ารายได้ไตรมาส 3/67 ของ AU อยู่ที่ราว 385 ล้านบาท จากการกลับมาของนักท่องเที่ยวต่างชาติถือเป็นปัจจัยหลักหนุนการเติบโต โดยเฉพาะการสั่งซื้อกลับบ้านจากลูกค้าชาวมาเลเซีย ขณะที่รายได้จากลูกค้าในประเทศเพิ่มขึ้นน้อย เนื่องจากอุปสงค์การบริโภคชะลอ และได้แรงหนุนจากอัตราการเติบโตของรายได้ในสาขาเดิมหรือ SSSG ที่ 7% และการขยายสาขาร้านขายขนมหวานเป็น 62 สาขา
โดยในไตรมาส 4/67 AU มีแผนที่จะเร่งเปิดสาขาเพิ่มเป็น 66 สาขา ขณะเดียวกันยังคงกลยุทธ์ระยะยาวในการเปิด 8-10 สาขาต่อปี นอกจากนี้ได้เปิดตัวสินค้าใหม่คือ"ขนมปังเนยสด" โดยวางจำหน่ายที่ร้านสะดวกซื้อ 7-Eleven ในไตรมาส3/67 และคาดว่าจะมีการขยายช่องทางการจำหน่ายมากขึ้นหลังจากไลน์การผลิตใหม่เริ่มดำเนินการปลายปีนี้
ทั้งนี้มองว่า AU จะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มเชิงบวกที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้าชาวต่างชาติ ประกอบกับสมมุติฐานการขยายสาขาแบบอนุรักษ์นิยมอยู่ที่ 72 สาขาในปี 2568 จึงทำให้ได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2567 ขึ้น 14% อยู่ที่ 262 ล้านบาท เติบโต 47% YoY และในปี 2568 ปรับเพิ่ม 19% อยู่ที่ 305 ล้านบาท เติบโต 16% YoY