NSL 'หยวนต้า' ชู Top pick กลุ่มฯ Q2/66 กำไรทำระดับสูงสุดใหม่

บล.หยวนต้า ส่องหุ้น NSL คาดกำไรปกติ ใน Q2/66 ที่ 84 ล บ. (+11.3% QoQ, +3.8% YoY) ทำNew High จาก 1)ยอดขายสินค้าเบเกอรี่ใน 7-Eleven ที่สูงขึ้น 2) การเริ่มรับรู้รายได้จากการผลิตสินค้าให้ Bake a wish และ 3) การนำ “ข้าวแท่ง” เข้าไปจำหน่ายใน Tops และ Family mart

แนวโน้มผลประกอบการในช่วงที่เหลือของปี คาดทำ New High จนถึง Q4/66 เป็นอย่างน้อยจากทั้งยอดขาย 7-Eleven ที่เติบโตหนุนจากนักท่องเที่ยวที่สูงขึ้น, การนำขยายช่องทางการจัดจำหน่ายของ “ข้าวแท่ง” และ การผลิตสินค้าให้ Bake a wish เต็มไตรมาส

ฝ่ายวิจัย คงมีมุมมองเป็นบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการของ NSL ในปี 2566-2567 โดยยังคงประมาณการกำไรปีที่ 339 ลบ. (+14.0% YoY) และ 414 ลบ. (+21.9% YoY) ตามลำดับ  

แนะนำ “ซื้อ” โดยมีราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2567 ที่ 30.00 บาท อิง PER ที่ 22 เท่า โดยประมาณการของฝ่ายวิจัยยังมี Upside หากบริษัทประสบความสำเร็จในการส่งออก ส่งผลให้สัดส่วนการพึ่งพา 7-Eleven ลดลง ทำให้มีโอกาสปรับ PE ขึ้นในอนาคต ยังคงเลือก NSL เป็น Top pick สำหรับกลุ่มอาหารและเครื่องดื่มใน Q3/66