NRFขึ้นยักษ์โปรตีนพืช เล็งเข้าตลาดหุ้นสหรัฐ

#NRF #ทันหุ้น - NRF ให้กู้เงินราว 1,187.2 ล้านบาท พร้อมสิทธิลงทุนใน TIF บริษัทโปรตีนพืชชั้นนำในสหรัฐ เพิ่มขีดความสามารถผลิตและยกระดับแข่งขันในตลาดโลก รับโอกาสขึ้นเป็นท็อป 5 โปรตีนพืชสหรัฐปีหน้า จ่อนำ “โนฟ ฟู้ดส์ “ เข้าจดทะเบียนในตลาดสหรัฐอเมริกาต่อยอด

นายแดน  ปฐมวาณิชย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท เอ็นอาร์ อินสแตนท์ โปรดิวซ์ จำกัด (มหาชน) หรือ NRF และประธานกรรมการบริษัท โนฟ ฟู้ดส์ จำกัด เปิดเผยว่า บริษัทแจ้งตลาดหลักทรัพย์ คณะกรรมการบริษัทได้อนุมัติการให้ความช่วยเหลือทางการเงินและลงทุนในบริษัท Turtle Island Foods, SPC (TIF) โดยบริษัทจะจัดตั้งบริษัทย่อยที่จัดตั้งขึ้นที่ประเทศสหรัฐ ซึ่งบริษัทจะถือหุ้น 100% และจะให้ความช่วยเหลือทางการเงินแก่ TIF เป็นเงินกู้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ไม่เกิน 35 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 1,187.2 ล้านบาท

และบริษัทจะเข้าทำสัญญาจะซื้อจะขายกับผู้ถือหุ้นเดิมของ TIF ซึ่งจะทำให้บริษัทสามารถเข้าซื้อกิจการดังกล่าวได้ในราคาที่ตกลงกันไว้ภายใน 12 เดือน นับจากวันที่เริ่มให้กู้ยืมเงิน และเพิ่มเติมอีก 12 เดือน ในรูปแบบสิทธิในการปฏิเสธก่อน ซึ่งการเข้าซื้อกิจการดังกล่าวจะเป็นสิทธิขาดของบริษัท ในการตัดสินใจการลงทุน โดยบริษัทจะเข้าลงทุนก็ต่อเมื่อการเข้าทำธุรกรรมนี้ ก่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดกับบริษัทและผู้ถือหุ้น ทั้งในแง่ของราคาซื้อขาย การดำเนินงาน และฐานะทางการเงินของกิจการ สภาพแวดล้อมและการเติบโตของอุตสาหกรรม เป็นต้น

*ขยาย Plant-Based ในสหรัฐ

ทั้งนี้ TIF เป็นบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรมอาหารโปรตีนจากพืช หรือ Plant-Based มีโรงงานการผลิตช่องทางการจัดจำหน่ายและแบรนด์สินค้าที่มียอดขายติดอันดับต้นๆ ในตลาดอุตสาหกรรมอาหารโปรตีนจากพืช ของสหรัฐ และมีโอกาสในการเข้าลงทุนในบริษัท TIF ในอนาคต โดยเงินกู้ยืมดังกล่าว TIF จะนำไปใช้ในการชำระเงินกู้ยืมเดิมจากสถาบันการเงิน และเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท TIF

โดยบริษัทสามารถรับรู้รายได้ดอกเบี้ยรับจากการให้ความช่วยเหลือทางการเงินดังกล่าว โดยอัตราดอกเบี้ยที่บริษัทได้รับสูงกว่าต้นทุนทางการเงินของแหล่งเงินทุนของบริษัท, บริษัทคาดการณ์ว่าอุตสาหกรรมอาหารโปรตีนจากพืช มีแนวโน้มที่จะเติบโต

ดังนั้นการเข้าทำรายการให้ความช่วยเหลือทางการเงินดังกล่าว บริษัทได้เล็งเห็นถึงโอกาสในการขยายธุรกิจไปยังภูมิภาคอื่นๆ และเป็นการเปิดโอกาสให้บริษัทได้จัดตั้งบริษัทร่วมทุนกับ TIF ซึ่งมีช่องทางการจำหน่ายสินค้าที่หลากหลายในสหรัฐ อีกทั้งการมีพันธมิตรทางธุรกิจที่แข็งแกร่งอย่าง TIF ยังเพิ่มความสามารถในการผลิตและสร้างการรับรู้ต่อแบรนด์ของบริษัทในระดับสากล

*เข้าตลาดหุ้นสหรัฐ

สำหรับมูลค่าการซื้อขายได้กำหนดขึ้นจากการเจรจาต่อรองระหว่างบริษัท และผู้จะขาย โดยอ้างอิงจากมูลค่าที่ประเมินได้โดยวิธีมูลค่าของบริษัทต่อรายได้การขาย (EV/Sales) ซึ่งเป็นแนวทางการประเมินราคาที่เป็นหลักสากลในอุตสาหกรรม Plant-Based ซึ่งเป็นอุตสาหกรรมที่ยังใหม่ และมีโอกาสเติบโตได้สูง

การเข้าไปลงทุนใน TIF สหรัฐจะทำให้บริษัทมีโอกาสขึ้นเป็น Top 5 ในการทำธุรกิจ Plant-Based ในสหรัฐ และยังต่อยอดการเติบโตให้บริษัทในการขยายไปยังตลาดอื่นๆ ด้วย รวมไปถึง การต่อยอดการผลิตใน Plant and Bean Ltd. ที่ประเทศอังกฤษ อย่างไรก็ดีบริษัทเชื่อว่าธุรกิจในกลุ่มของอาหารโปรตีนจากพืช หรือ Plant-Based ของกลุ่มบริษัทจะเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง

และมีโอกาสที่จะนำบริษัท โนฟ ฟู้ดส์ จำกัด หรือ Nove Foods Company Limited บริษัทย่อยที่ NRF ถือหุ้น 100% เพื่อดำเนินธุรกิจผลิตภัณฑ์อาหารจากพืช นำเข้า พัฒนาผลิตภัณฑ์ และจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์อาหารจากพืช ปัจจุบันผลิตภัณฑ์ของบริษัทถูกวางจำหน่ายไปทั่วโลก เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในสหรัฐอเมริกาต่อไป

บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ระบุถึง NRF ว่า คงมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการปี 2565 คาดเห็นการเติบโตเด่นจากปีก่อน หลังปัจจัยกดดันต่างๆ คลี่คลายมากขึ้น, ส่วนแบ่งผลประกอบการจาก Plant - Based คาดจะพลิกมีกำไรหลังเดินหน้าเพิ่มอัตราการใช้กำลังการผลิตหลังจากนี้ ประกอบกับธุรกิจ e-Commerce จะรับรู้รายได้ได้มากขึ้น และบริษัทยังมีแผนในการสร้างการเติบโตผ่านการเข้าซื้อกิจการ e-Commerce อย่างต่อเนื่อง คาดไม่ต่ำกว่า 5 ธุรกิจต่อปี จึงยังคงคำแนะนำ TRADING ที่ราคาเป้าหมาย 9.25 บาท