บล.พาย แนะนำ 2 หุ้นเด่น

#บล.พาย #ทันหุ้น - บล.พาย แนะนำ 2 หุ้นเด่น BEM และ CPN 

BEM ราคาพื้นฐาน 9.30 บาท

มีกำไรสุทธิงวด 4Q23 ที่ 859 ล้านบาท (+42% YoY, -11% Q0Q) ดีกว่าเราและ BB consensus คาด 10% การเติบโต YoY ได้แรงหนุนจากจำนวนผู้โดยสารระบบ MRT ที่ฟื้นตัวแข็งแกร่ง ปริมาณจราจรบนทางพิเศษที่ปรับเพิ่มขึ้นจากจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่ทยอยฟื้นตัว และการควบคุมค่าใช้จ่ายที่ดี ส่วนกำไรที่ลดลง QoQ ผลจากไตรมาสนี้ไม่มีการจ่ายปันผลจาก TTW และ CKP ขณะที่แนวโน้ม 1Q24 สดใสต่อเนื่อง

CPN ราคาพื้นฐาน 89.00 บาท

มีกำไรสุทธิงวด 4023 ที่ 3,984 ล้านบาท (+42% YOY, -4% QoQ) ใกล้เคียงที่ บล.พายคาดไว้ โดยรายได้อยู่ที่ 12,849 ล้านบาท (+25% YoY, +8% QoQ) เพราะเป็นช่วง High Seasons ของธุรกิจ รวมถึงมีการโอนคอนโดเข้ามาค่อนข้างมาก นอกจากนี้ยังได้รับผลดีจากค่าไฟที่ลดลงทำให้กำไรขั้นต้นสูงถึง 56% แนวโน้มปี 2024 บล.พาย ยังมีมุมมองเดิมโดยคาดว่าผลประกอบการยังเติบโตได้ จากการเปิดศูนย์ใหม่อีก 2 แห่งและการรับรู้รายได้จากโรงแรมที่เปิดไปในปี 2023 เข้ามาเต็มปี