CCET “เมย์แบงก์”อัพยอดขายปี 69 เพิ่ม ดีลลูกค้าใหม่หนุน

#CCET #ทันหุ้น-บล.เมย์แบงก์(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท แคล-คอมพ์ อีเล็คโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ CCET โดยแนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 7.20 บาท โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากคาดการณ์กำไรปกติของปี 2569 ซึ่งประเมินว่าจะเติบโต 33% YoY โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการเติบโตของยอดขาย ได้แก่ การเดินเครื่องเต็มกำลังสำหรับลูกค้าใหม่ 2 รายในกลุ่มอุปกรณ์เครื่องพิมพ์เลเซอร์ ในไตรมาส 1/69, ดีลใหม่ที่คาดว่าจะเริ่มรับรู้รายได้ในไตรมาส 2 และ 3 ของปี 2569 และ ความต้องการ HDD/SSDสำหรับองค์กรที่ยังแข็งแกร่งจากเทรนด์AI/ดาต้าเซ็นเตอร์

ฝ่ายวิจัยเมย์แบงก์ ได้ปรับเพิมประมาณการกำไรปกติปี 2569 ขึ้น 7% เป็น 3.6 พันล้านบาท พร้อมทั้งปรับเพิ่มคาดการณ์ยอดขายเป็นเติบโต 22% จากเดิมคาดโต 13% เพื่อสะท้อนดีลใหม่ โดย CCET เปิดเผยว่า 50% ของกำลังการผลิตในโรงงาน 1-15 ถูกจองเต็มแล้ว หลังจากเซ็นสัญญากับลูกค้าใหม่ในกลุ่ม Mobile POS ซึ่งคาดว่าจะเริ่มรับรู้รายได้ในปี 2569 นอกจากนี้CCET ยังได้รับคำสั่งซื้อที่ใหญ่ขึ้นจากลูกค้าเดิมในกลุ่มแท่นชาร์จ EV และระบบพลังงานสำหรับเซิร์ฟเวอร์

นอกจากนี้มองว่าประเด็น “ค่าใช้จ่ายอื่น” ที่เป็นปัจจัยกดดันน่าจะยุติลงในไม่ช้า เนื่องจากโรงงานYueyang ของ CCET ปิดตัวเกือบสมบูรณ์แล้ว

"เรามองบวกต่อแผนของ CCET ที่เตรียมรุกสู่ตลาดเซิร์ฟเวอร์ AI ในปี2569–2570 บริษัทพันธมิตร AcBel มีแผนจะเอาท์ซอร์สการผลิตต้นแบบระบบไฟฟ้าแรงดันสูง 800VDC ให้ CCET ภายในครึ่งแรกปี 2569 และ CCET อาจเริ่มผลิตได้ภายในปี 2570 — ซึ่งเป็นอัปไซด์ต่อประมาณการของเรา หากประสบความสำเร็จในการขยายเข้าสู่กลุ่ม AI จะช่วยลดการพึ่งพายอดขายจากกลุ่มสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค (>40% ของยอดขาย) และอุปกรณ์การพิมพ์แบบดั้งเดิม (~30% ของยอดขาย)"ฝ่ายวิจัยเมย์แบงก์ ระบุในบทวิเคราะห์

ราคาหุ้น CCET ช่วงบ่ายเคลื่อนไหวอยู่ที่ 4.58 บาท ลบ 0.08 บาท หรือ 1.72% มีมูลค่าการซื้อขาย 65.77 ล้านบาท