KGI คัด 2 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ BCH ให้เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Rebound จากภาวะ Oversold ประเมินแนวรับ 13.4 บาท / แนวต้าน 14.0 – 14.3 บาท กรณี Rebound ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 14.9 บาท (Stop loss 12.9 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นปรับลงแรงขณะที่พื้นฐานยังดี คาดกำไร Q2 – Q3 ยังบวก ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร Q2/68 จะโต YoY QoQ ต่อ โดยได้แรงหนุนจากเงินประกันสังคมสำหรับโรคร้ายแรง นอกจากนี้เราประเมินสถานการณ์โรคโควิด + ไข้หวัด ที่ระบาด จะหนุนผลการดำเนินงาน Q2/68 อีกทาง 3) Valuation ถูก PBV +/- 2.5 เท่า ต่ำสุดตั้งแต่ IPO ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปีนี้จะกลับมาโต +23% YoY

หุ้น CK ให้เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway สร้างฐานลุ้น Rebound ประเมินแนวรับ 14.7 บาท / แนวต้าน 15.3 – 15.8 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 16 บาท (Stop loss 14.2 บาท) 2) แนวโน้มผลการดำเนินงานปลอดภัยไปอีกหลายปี จาก Backlog เต็มมือ Backlog ปัจจุบันของ CK* สูงถึงราว 2 แสนล้านบาท และเพียงพอเป็นหลักประกันการรับรู้เป็นรายได้ไปอีก +/-5 ปี ข้างหน้า ทำให้เราประเมินว่าการรับงานใหม่ๆ หลังจากนี้จะมีอัตรากำไรที่ดี เนื่องจากการแข่งขันในอุตสาหกรรมที่คาดจะลดลง และแนวโน้มกำไร Q2 – Q3 จะเป็น High season จากการรับรู้เงินปันผลจาก บ.ลูก 3) Valuation ไม่แพง PBV 0.97 เท่า (ใกล้ -2 SD ที่ 0.9 เท่า) ขณะที่คาดกำไรปีนี้โตได้ +14% YoY