KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ SNNP ให้เป้าพื้นฐาน 21 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมิน แนวรับ 17.4 บาท / แนวต้าน 18.0 –18.4 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 18.9 (Stop loss 16.9 บาท) 2) Sentiment บวกหนุน แนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้โตต่อ i) การท่องเที่ยวโตเด่น หนุนการบริโภคขนมขบเคี้ยว ii) รับรู้รายได้โรงงานใหม่เวียดนามเต็มปี และคาดเศรษฐกิจเวียดนามปีนี้ฟื้นตัว iii) ลุ้นเม็ดเงินกระตุ้นเศรษฐกิจ หนุนการบริโภคในประเทศ … ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปีนี้โต +20% YoY 3) Forward PE 22 เท่า (ใกล้เคียง – 2 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่ราว 21 เท่า) ปันผล 0.25 บาท/หุ้น (XD วันที่ 7 พ.ค.) และคาด Dividend yield ปีนี้ 3.1%

*ราคาล่าสุดที่ 17.60 บาท

แนะนำหุ้น TU ให้เป้าพื้นฐาน 19.3 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมินแนวรับ 14.5 บาท / แนวต้าน 14.7 –14.9 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 15.5 (Stop loss 14.2 บาท) 2) ส่งออกอาหารสัตว์เลี้ยงเดือน ก.พ. โตดี+ ค่าเงินบาทอ่อน คาดจะช่วยหนุนแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q67 ... จากเดิมที่ฝ่ายวิจัยฯคาดจะชะลอตัวลงเล็กน้อย 3) Valuation ถูก Forward PE 11.3 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 15 เท่า และ Divided yield 5%

*ราคาล่าสุดที่ 14.60 บาท

แนะนำหุ้น BEM ให้เป้าพื้นฐาน 10.2 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมินแนวรับ 8.05 บาท / แนวต้าน 8.2 –8.35 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/-8.5 บาท (Stop loss 7.75 บาท) 2) แนวโน้มกำไรปีนี้โตดีและมี Catalyst ระยะยาวหนุน i) ปริมาณการใช้บริการทางด่วนฟื้นตัวต่อเนื่องแต่ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยก่อนวิกฤติโควิด-19 (ยังมี Upside) ii) ปริมาณการใช้รถไฟฟ้า MRT โตดีและคาดปีนี้จะโต +15% YoY (มีโครงการฯ ใหญ่หลายโครงการเปิดตัวติดเส้นรถไฟฟ้า) iii) แนวโน้มดอกเบี้ยขาลงเป็นบวกต่อ BEM* เนื่องจาก DE ที่สูง (หนี้ระยะยาว >5 หมื่นล้านบาท) และดอกเบี้ยจ่ายที่สูงราวปีละ >2 พันล้านบาท 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 32 เท่า ต่ำกว่า -1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีตที่ราว 37 เท่า และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยก่อนวิกฤตโควิด-19 ที่ราว 35 เท่า

*ราคาล่าสุดที่ 8.10 บาท