ASPS มองราคาหุ้น HANA สะท้อนปัจจัยกดดันมากแล้ว เพิ่มคำแนะนำเป็นซื้อ
#HANA #ทันหุ้น-บล.เอเซีย พลัส หรือ ASPS ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส จำกัด (มหาชน) หรือ HANA มองว่าราคาหุ้นปรับตัวลดลงไปกว่า 20% หลังประกาศงบไตรมาส 4/64 ซึ่งได้สะท้อนปัจจัยลบจากผลดำเนินงานที่ประสบขาดทุนไปมากแล้ว จนเห็น Valuation ที่กลับมาน่าสนใจมี โดยมีค่าพี/อี เรโชที่ 17 เท่า ดังนั้นจึงได้ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็นซื้อ จากเดิมแนะนำ Switch โดยให้ราคาเป้าหมายของปี 2565 ที่ 60 บาทต่อหุ้น
ฝ่ายวิจัย ASPS ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2565 ของ HANA เติบโตถึง 57.5% เนื่องจากฐานกำไรที่ต่ำมากในปี 2564 จากค่าใช้จ่ายพิเศษที่เข้ามากดดัน ในขณะที่แนวโน้มกำไรปกติในปี 2565 จะเติบโต 7.0% สู่ระดับ 2.4 พันล้าบาท จากแนวโน้มรายได้รวมเติบโต 10.8% ตามความต้องการใช้ชิ้นส่วนที่เติบโตได้ดีต่อเนื่อง ในเบื้องต้นคาดว่าไตรมาส 1/65 ผลประกอบการจะพลิกเป็นกำไรได้ เนื่องจากไม่มีรายการพิเศษเข้ามา อีกทั้งยอดขายที่เติบโตต่อเนื่องจากความต้องการใช้ชิ้นส่วนเติบโตได้ดี
โดยประเมินว่าปัจจัยที่ทำให้ผลประกอบการปี 2565 เติบโต มาจากความต้องการใช้ชิ้นส่วนฯ ในกลุ่มรถยนต์ไฟฟ้า หรือ EV Car และสมาร์ทโฟน ยังโตต่อเนื่อง แม้คาดปัญหาวัตถุดิบขาดแคลนยังคงอยู่ในครึ่งแรกปีนี้ แต่ HANA มีการบริหารวัตถุดิบไว้บ้างแล้ว ขณะที่ธุรกิจใหม่ SIC แม้จะขาดทุนเพิ่มขึ้นในปีนี้ แต่ได้รับการตอบรับที่ดีจากลูกค้า และจะเริ่มเพิ่มการผลิตมากขึ้นตั้งแต่ไตรมาส 4/65
ราคาหุ้น HANA เช้านี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ 48.25 บาท ลบ 2.75 บาท หรือ 5.39% มีมูลค่าการซื้อขาย 851.47 ล้านบาท