CRC ดาโอฯ คาดกำไร Q2/67 ที่ 1.6 พันลบ. ให้ราคาเป้าหมายที่ 48 บาท/หุ้น

#CRC #ทันหุ้น-บล.ดาโอ(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท เซ็นทรัล รีเทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ CRC โดยคาดผลประกอบการไตรมาส 2/67 จะมีกำไรที่ 1.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% YoY แต่ลดลง 25% QoQ ซึ่งลดลงตามปัจจัยฤดูกาล ขณะที่รายได้รวมคาดอยู่ที่ 5.8 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% YoY แต่ลดลง 8% QoQ โดยคาด SSSG ออกมาเป็นลบที่ราว -1% หลักๆ ยังคงมาจากธุรกิจ Hardline ทั้งในไทยและเวียดนาม รวมถึงธุรกิจ Food ในเวียดนาม 

ฝ่ายวิจัยดาโอ ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2567 ของ CRC อยู่ที่ 8.8 พันล้านบาท โต 10% และในปี 2568 อยู่ที่ 1.04 หมื่นล้านบาท เติบโต 19% โดยประมาณการกำไรครึ่งแรกปีนี้คิดเป็น 43% ต่อประมาณการทั้งปีของฝ่ายวิจัย ซึ่งคาดว่าครึ่งปีหลังจะได้แรงหนุนจากไฮซีซั่นในไตรมาส 4/67 โดยในไตรมาส 2/67 มีการเปิดสาขาของไทวัสดุเพิ่ม 4 สาขา และ GO Wholesale 2 สาขา

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำซื้อหุ้น CRC ให้ราคาเป้าหมายที่ 48 บาท โดยยังคงมองการฟื้นตัวของเวียดนามเป็นไปได้อย่างค่อยเป็นค่อยไป และยังคาดการฟื้นตัวต่อเนื่องจากเศรษฐกิจโดยรวมจากการท่องเที่ยวและการบริโภคที่ทยอยฟื้นตัวในช่วงที่เหลือของปีทั้งในไทยและเวียดนาม และการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายที่ทำได้ดีต่อเนื่อง ขณะที่ราคาหุ้น CRC ลงมาเทรดต่ำเพียง 17 เท่าเทียบกับผลการดำเนินงานในปี 2567 ที่ยังมองว่ายังขยายตัวได้ 

ราคาหุ้น CRC ช่วงบ่ายเคลื่อนไหวอยู่ที่ 27 บาท ลบ 2.75 บาท หรือ 9.24% มีมูลค่าการซื้อขาย 328.89 ล้านบาท