BCH โบรกฯ คาดปัจจัยฤดูกาล หนุนกำไรหลัก Q3/63 โต 40-50%

ทันหุ้น-สู้โควิด : บล.บัวหลวง สแกน BCH ประเมินกำไรหลัก Q3/63 เติบโต 40-50% QoQ หนุนโดยปัจจัยด้านฤดูกาล, pent-up demand ในกลุ่มผู้ป่วยชาวไทย และบริการที่เกี่ยวเนื่องจาก COVID-19 และคาดกำไรจะทรงตัว YoY (กำไร Q3/62 ทำสถิติสูงสุด) ซึ่งจะต่างกับโรงพยาบาลอื่นที่ฝ่ายวิจัยคาดกำไรลดลง 40-50% YoY 

สำหรับด้านของประกันสังคม ไม่มีความกังวลการตั้งสำรองฯใน Q4/63 ฝ่ายวิจัยมีการปรับประมาณการกำไรหลักปี 2563 ขึ้น 2% สะท้อนมุมมองด้านอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้นจากการประหยัดต้นทุน และอัตรากำไรจากบริการที่เกี่ยวกับ COVID-19 ที่สูง 

ปัจจัยพื้นฐาน ราคาหุ้นปัจจุบันเทรดระดับ PER ปี 2564 ที่ 28 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 30 เท่า ฝ่ายวิจัยปรับคำแนะนำขึ้นจาก ถือ เป็น ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 16 บาท

ความเคลื่อนไหวของหุ้น BCH ปิดเที่ยงที่ 14.20 บาท ราคาไม่เปลี่ยนแปลง มูลค่าการซื้อขาย 70.60 ล้านบาท