KBANK กรุงศรีชี้กำไร Q4/67 ใกล้เคียงคาด แต่ดีกว่าตลาดประเมิน

#KBANK #ทันหุ้น-บล.กรุงศรี ออกบทวิเคราะห์หุ้นธนาคาร กสิกรไทย จำกัด(มหาชน) หรือ KBANK ที่รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 1.05 หมื่นล้านบาท ซึ่งใกล้เคียงกับที่ฝ่ายวิจัยกรุงศรีคาดไว้ แต่ดีกว่าตลาดคาด 7% โดยกำไรสุทธิไตรมาส 4/67 เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY เพราะค่าใช้จ่ายสำรองลดลง, ค่าใช้จ่ายดำเนินงานลดลง แต่หากเทียบกำไรในไตรมาสก่อน หรือ QoQ จะลดลง 12% เช่นกัน เพราะรายได้ดอกเบี้ยที่ลดลง รวมถึงค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น , ค่าใช้จ่ายสำรองเพิ่มขึ้น 

ส่วนแนวโน้มผลดำเนินงานในปี 2568 ของ KBANK ฝ่ายวิจัยกรุงศรี คาดว่าจะมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 5.45 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 12% ซึ่ง KBANK จะมีการจัดประชุมนักวิเคราะห์ในเช้าวันนี้ หากมีข้อมูลเปลี่ยนไปจากคาดเดิม ฝ่ายวิจัยจะทบทวนประมาณการอีกครั้ง

ส่วนกลยุทธ์การลงทุน ยังคงคำแนะนำซื้อหุ้น KBANK ให้ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 180 บาท อย่างไรก็ตามมองว่าการกลับสู่ระดับปกติของค่าใช้จ่ายสำรอง  (credit cost)  ปี 2568  ที่140-160 bps มีความท้าทายมากขึ้น เพราะไตรมาสนี้เห็นลูกหนี้ stage2 เพิ่มขึ้นมากเป็น 8.6% เมื่อเทียบกับไตรมาส 3/67 อยู่ที่ 7.7% สำหรับเงินปันผลทั้งปีคาดอยู่ที่ 7.59 บาทต่อหุ้น คิดเป็น dividend yield ที่ 4.7% โดยคาดงวดครึ่งหลังของปี 2567 จะจ่ายที่ 6.09 บาท /ต่อหุ้น (yield ที่ 3.8%)