KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ CPALL ให้เป้าพื้นฐาน 59 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway สร้างฐาน มีโอกาสฟื้นตัว อยู่ระหว่างทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 46 บาท / แนวต้าน 47.5 – 48.5 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 50 บาท (Stop loss 45 บาท) 2) ประเมินราคา Laggard ขณะที่ประเมินเศรษฐกิจในประเทศเริ่มฟื้นตัว เราประเมินราคาหุ้น CPALL* ฟื้นตัวช้า ยังต่ำกว่าก่อนเกิดเหตุสงครามตะวันออกกลาง ขณะที่คาดแนวโน้มเศรษฐกิจไทยฟื้นตัวใน 3Q-4Q หลังสถานการณ์สงครามผ่อนคลายลง (แรงกดดันจากเงินเฟ้อลดลง) และการท่องเที่ยวฟื้นตัวเด่น โดยเฉพาะใน 4Q69 (มีงานอีเว้นท์ขนาดใหญ่จำนวนมาก) 3) Valuation ถูก Forward PE เพียง 14 เท่า (ต่ำกว่า -1 SD ที่ 19 เท่า) PBV 2.8 เท่า กรอบต่ำสุดตั้งแต่ IPO Dividend yield 3.9%

หุ้น BDMS ให้เป้าพื้นฐาน 22.5 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัวหลังสร้างฐาน สร้างรูปแบบ Rounding bottom ประเมินแนวรับ 19.1 บาท / แนวต้าน 19.6 – 20.0 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนีได้ ประเมินมีโอกาสปิดแก๊ปราคาแนวต้านถัดไป +/-20.7 บาท (Stop loss 18.6 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นยัง Laggard ต่ำกว่าก่อนเกิดเหตุสงครามตะวันออกกลาง เราประเมินราคาหุ้น BDMS* ฟื้นตัวช้า Laggard โดยราคาหุ้นยังต่ำกว่าก่อนเกิดเหตุสงครามตะวันออกกลางอยู่มาก ขณะที่สถานการณ์ล่าสุดที่ผ่อนคลายลง คาดผู้ป่วยต่างชาติจะเริ่มฟื้นตัวเป็นปกติได้ใน 3Q69 3) Valuation ยังมี Upside PBV 2.8 เท่า (เท่ากับ -2 SD จากค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี) Dividend yield 4.1% ต่อปี

หุ้น CK ให้เป้าพื้นฐาน 23 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway up ประเมินแนวรับ 19.4 บาท / แนวต้าน 20.1 – 20.7 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไปในกรอบ Uptrend channel ที่ +/-21.3 บาท (Stop loss 19.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q-3Q ดีต่อเนื่อง และเตรียมเข้าสู่วัฏจักรการประมูลงานภาครัฐฯรอบใหม่ ฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มกำไร 2Q-3Q ของ CK* ยังดีต่อเนื่องทั้งจาก Backlog +1.57 แสนล้านบาท และการรับรู้รายได้ + ปันผลจาก บ.ลูกทั้ง BEM* TTW CKP* ขณะเดียวกัน ประเมิน CK* เตรียมพร้อมเข้าประมูลงานภาครัฐฯที่คาดจะทยอยเปิดประมูลในปี 2569 – 71 จำนวนมาก 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 13.5 เท่า (เท่ากับ -1 SD) PBV 1.15 เท่า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ 1.2 เท่า) ขณะที่คาดธุรกิจรับเหมาฯไทยเข้าสู่วัฏจักรขาขึ้นอีกครั้งทั้งการลงทุนภาครัฐฯ + เอกชน