AEONTS โบรกฯ หั่นเป้าที่ 146 บ. ชี้สินทรัพย์เริ่มแย่ลง หวังฟื้นตัวปลายปี

#ทันหุ้น - บล.หยวนต้า คาด AEONTS จะมีกำไรสุทธิ Q1/67 (สิ้นงวดเดือน พ.ค. 67) จำนวน 695 ลบ. โต 12.6% YoY แต่ลดลง 36.4% QoQ กดดันจากการตั้งสำรองที่กลับมาเพิ่มขึ้น เพื่อรองรับความเสี่ยงของลูกหนี้บัตรเครดิตและลูกหนี้ สินเชื่อส่วนบุคคล ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยรับและรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยปรับลงเช่นกัน

ทั้งนี้ มองว่าแนวโน้มธุรกิจสินเชื่อเพื่อการบริโภคยังไม่น่าสนใจ จากความเสี่ยงด้านกฎระเบียบของ ธปท. ที่ต้องการควบคุมหนี้ครัวเรือน 

ฝ่ายวิจัยจึงปรับลดสมมุติฐาน Sustainable ROE ของ AEONTS ลงจาก 14% เหลือ 12.4% (ใกล้เคียงค่าเฉลี่ย ROE ในช่วง 3 ปี ข้างหน้า) ทำให้ได้มูลค่าพื้นฐานใหม่ปี2567 ที่ 146 บาท มี Upside ราว 15% จากราคาหุ้นปัจจุบัน และยังคงคำแนะนำเพียง “TRADING”