บล.หยวนต้าปรับคำแนะนำ "Trading" ORI เป้า 7.25 บ.
7 พฤษภาคม 2567 ( 13:41 )
25
#บล.หยวนต้า #ทันหุ้น - บล.หยวนต้าปรับคำแนะนำ "Trading" ORI เป้า 7.25 บ.
บล.หยวนต้ามองกำไรปกติ 1Q67 ของ ORI คาดพลิกเป็นกำไร Q0Q จากฐานต่ำกว่าปกติ และค่าใช้จ่ายการขายและการตลาดลดลง ขณะที่คาดลดลง 68% YoY ตามการโอนที่ลดลง และรายได้บริหารโครงการ JV ใหม่ลดลง คาด Presales 2067 เพิ่มขึ้น Q0Q จากฐานต่ำและการเปิดโครงการใหม่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ลดลง YoY เนื่องจากตั้งแต่ 1Q67 บริษัทฯ เปลี่ยนวิธีบันทึกยอด Presales ให้รัดกุมขึ้น
บล.หยวนต้า ปรับประมาณการปี 2567 ลง คาดกำไรปกติที่ 1.6 พันลบ. (-14%YoY) จากแนวโน้มการโอนโดนกดดัน, ค่าใช้จ่ายการขายที่เพิ่มสูงขึ้น
และรายได้การบริหารโครงการ JV ใหม่ลดลง Valuation ปัจจุบันเทียบเท่า PER67 สูงถึง 10.8 เท่า (ค่าเฉลี่ยกลุ่มอสังหาฯ 7.2 เท่า) และคาดผลประกอบการกลับมาเติบโต YoY 2H67เป็นต้นไป