SCGP โบรกฯ คาดผลดำเนินงานครึ่งปีหลังฟื้น-ระยะยาวสดใส แนะซื้อ
#SCGP #ทันหุ้น-บล.ฟิลลิป(ประเทศไทย) แนะนำซื้อหุ้นบริษัท เอสซีจี แพคเกจจิ้ง จำกัด (มหาชน) หรือ SCGP โดยให้ราคาพื้นฐานที่ 70 บาทต่อหุ้น โดยมองว่าเป็นหุ้นที่มีการเติบโตได้อีกมากในระยะยาว โดยคาดว่าต้นทุนวัตถุดิบ และต้นทุนพลังงานมีแนวโน้มดีขึ้น, ธุรกิจ E-commerce คาดว่าจะมีอัตราการเติบโตราว 14.79% และ Food Delivery มีอัตราการเติบโตสูง หนุนปริมาณการใช้บรรจุภัณฑ์ ขณะที่กลยุทธ์การเติบโตที่ทำให้มี Economy of scale และ Synergy ไปพร้อม ๆ กัน ทำให้ที่ผ่านมามีอัตราการเติบโตของกำไรอยู่ที่ 16%
ฝ่ายวิจัยฟิลลิปฯ คาดผลดำเนินงานในครึ่งปีหลังของ SCGP จะฟื้นตัวต่อเนื่อง เพราะราคาถ่านหินลดลง, ต้นทุนวัตถุดิบมีแนวโน้มดีขึ้น เนื่องจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวมากขึ้น ทำให้สามารถเก็บ recovered paper (RCP) ได้มากขึ้น ซึ่ง RCP คิดเป็น 95% ของวัตถุดิบในธุรกิจ packaging paper โดยราคา American old corrugated container (AOCC) ในเดือน ก.ค. อยู่ ที่ 245 เหรียญต่อตัน อ่อนตัวลงจาก 275 เหรียญต่อตัน ในช่วงไตรมาส 2/65 และคาดว่าอุปสงค์จะฟื้นตัว เนื่องจากมีการผ่อนคลายมาตรการควบคุมโควิด-19 มากขึ้น ส่งผลให้คาดว่า GPM ในครึ่งปีหลังมีแนวโน้มที่ดีขึ้น จากต้นทุนที่ลดลงคาด GPM เพิ่มเป็น 18% จากครึ่งแรกปีนี้อยู่ที่ 17%
ราคาหุ้น SCGP เคลื่อนไหวอยู่ที่ 55.25 บาท ลบ 0.50 บาท หรือ 0.90% มีมูลค่าการซื้อขาย 78.30 ล้านบาท