TTB โบรกฯ ปรับลดคำแนะนำเป็นถือ คาดเติบโตชะลอตัว ผลตอบแทนจำกัด
23 กันยายน 2567 ( 11:21 )
20
#ทันหุ้น - บล.พาย ออกบทวิเคราะห์ หุ้นธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) หรือ TTB ปรับลดคำแนะนำเป็น "ถือ" จาก "ซื้อ" ด้วยมูลค่าพื้นฐานใหม่ 2.10 บาท (เดิม 1.95 บาท) จากการ Roll over เป็นปี 2568 โดยคาดอัตราผลตอบแทนอันปันผลสูงที่ 6.7%-7.3% ในปี 2567-69
การปรับลดคำแนะนำของฝ่ายวิจัยสะท้อน (1) คาดการเติบโตกำไรสุทธิปี 2568-69 ชะลอตัวที่ 4.8-4.5% ในปี 2568-69 จาก 11.9% ในปี 2567 (2) ตลาดสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ที่มีสัดส่วน 30% ของสินเชื่อรวมยังไม่มีสัญญาณการฟื้นตัวในระยะสั้น (3) อัตราผลตอบแทนการลงทุนจำกัด หลังจากราคาหุ้นปรับสูงขึ้น 15% YTD เทียบกับ SETBANK ที่ปรับขึ้น 5.1% YTD
สำหรับใน Q3/67 ฝ่ายวิจัยคาดกำไรสุทธิที่ 5.1 พันล้านบาท (+8.7%YOY, -3.9% QoQ) คุณภาพสินเชื่อทรงตัว โดยมี NPL ratio ที่ 2.7% และ Coverage ratio ลดลงที่ 149.2%