ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BANPU-CPN-GULF-KBANK

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BANPU-CPN-GULF และ KBANK โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น BANPU แนะนำซื้อ เป้าหมาย 9.2 บ.

- คาดกำไร Q3/66F ฟื้นตัว QoQ จากปริมาณการผลิตถ่านหินเพิ่มขึ้น+ต้นทุนผลิตลดลง+อัตราภาษีลดลงสู่ระดับปกติหลังจากสูงเป็นพิเศษใน Q2/66A และคาดกำไร Q4/66F เพิ่มขึ้นต่อเนื่องตามปัจจัยฤดูกาลซึ่งมีความต้องการใช้ถ่านหินและก๊าซในฤดูหนาวซึ่งจะหนุนทั้งปริมาณขายและราคาขาย

- มีประเด็นบวกรออยู่ข้างหน้าจากการนำ BKV เข้าจดทะเบียนและการขยายเข้าสู่ธุรกิจ CCS

- แนวรับ 7.85/7.95 แนวต้าน 8.2/8.3

หุ้น CPN แนะนำซื้อ เป้าหมาย 81 บ.

- กำไร Q2/06 +13.2%QoQ, +33.5%YoY แม้ Occ. Rate ทรงตัว QoQ, YoY แต่ผลจากการทยอยลด ส่วนลดจนมาสู่ระดับปกติแล้ว+ปรับขึ้นค่าบริการส่วนกลาง +เริ่มโอนคอนโดใหม่ 2โครงการ

- 2H66 คาดจะฟื้นตัวต่อเนื่อง HoH และ YoY หนุนจากการเพิ่มรายได้ค่าเช่าส่วนลานกิจกรรม+เริ่มโอนคอนโดเพิ่ม 2 โครงการ+เปิดโรงแรมใหม่ 4 แห่ง

- คาดกำไรปีนี้+17.3%YoY ตาม traffic ที่เพิ่มขึ้น ส่วนลดค่าเช่ากลับมาระดับปกติ+รายได้เพิ่มขึ้นจากเปิดโครงการใหม่ทั้งศูนย์การค้า ที่อยู่อาศัย และโรงแรม

- แนวรับ 62.5/63.5 แนวต้าน 65.5/66.5

หุ้น GULF แนะนำซื้อ เป้าหมาย 60 บ. 

- คาดกำไรปกติ 2H66F จะเพิ่มขึ้น HoH จากการเริ่ม COD ของโครงการ GPD หน่วยที่ 2 (ต.ค. 66)+รับรู้กำไรจากโครงการ Mekong หลัง COD ครบถ้วนแล้ว+ส่วนแบ่งกำไรจาก Wind ที่เยอรมนีเพิ่มขึ้น

- แนวโน้มกำไรเพิ่มต่อเนื่องในระยะยาวจากการทยอย COD โครงการใหม่ขนาดใหญ่อีก 4 โครงการจนถึงปี 73 (GPD, หินกอง, บูรพา, หลวงพระบาง) รวมถึงโครงการ Renewable ในประเทศ

- ผลกระทบจากนโยบายลดค่าไฟฟ้าจำกัด เนื่องจากโรงไฟฟ้าส่วนใหญ่เป็น IPP ซึ่งรายได้ขึ้นกับค่า AP และมาร์จิ้นจากประสิทธิภาพของการเดินเครื่อง

- แนวรับ 44.5/45 แนวต้าน 47/48

หุ้น KBANK แนะนำซื้อ เป้าหมาย 160 บ.

- กำไร Q2/66 +1.9% YoY / +2.4% QoQ เป็นผลหลักจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้นตามการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยช่วยหนุน 

- สถานการณ์เศรษฐกิจยังไม่เอื้อ บวกกับการตั้งเป้า clean up balance sheet ต่อ ทำให้คาดปีนี้อาจตั้งสำรองมากกว่าเป้า สูงราว 210 bps.

- ปัจจัยหนุนปีนี้จะมาจาก NIM ที่มีโอกาสมากกว่าเป้า และมีโอกาสอย่างมากที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกหลังกนง.ปรับขึ้นไปเมื่อวานนี้ หนุนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิขยายตัวเพิ่มขึ้นมาก

- แนวรับ 124/125 แนวต้าน 128/130

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1