ส่อง BEC โนมูระ พัฒนสินอัพเป้าเพิ่ม หลัง"สรยุทธ"จะกลับมาช่อง 3
ทันหุ้น-บล.โนมูระ พัฒนสิน ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท บีอีซี เวิลด์ จำกัด (มหาชน) หรือ BEC ได้ปรับราคาพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 11.20 บาท จากเดิมที่ 9.90 บาท โดยมี upside risk กรณีนายสุรยุทธ สุทัศนะจินดา ออกจากเรือนจำ โดยขอเวลาคิดก่อนว่าจะเริ่มงานเมื่อไหร่ ซึ่งวานนี้ได้เข้าเยี่ยมชมรายการเรื่องเล่าเช้านี้ ที่ฝ่ายวิจัยประเมินว่าภายใต้สมมติฐานว่านายสรยุทธ จะกลับมาตั้งแต่วันที่ 1 ก.ค.2564 เป็นพิธีกรใน 2 รายการ "เรื่องเล่าเช้านี้" และ"เรื่องเด่นเย็นนี้" ทำให้อัตราการใช้เวลาโฆษณา 2 รายการเพิ่มขึ้น 20% คิดเป็นกำไรสุทธิส่วนเพิ่ม 76 ล้านบาทในปี 2564 และ 151 ล้านบาท ในปี 2565 แต่ได้ปรับลำคำแนะนำเป็นซื้อเก็งกำไร จากเดิมแนะนำซื้อ
ฝ่ายวิจัยบล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุว่า ยังชอบหุ้น BEC จากการที่มองว่าผลประกอบการอยู่ในช่วง Turnaround, คาดกำไรปี 2564 มี upside จากเป้าหมายที่ท้าทายของผู้บริหารและเริ่มเห็นการปรับตัวรับการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมชัดขึ้นจากการให้บริการ TV streaming 3+ premium นอกจากนี้ยังมีปัจจัยหนุนจากการรับรู้ประโยชน์การลงต้นทุนอย่างเต็มปี, ไม่ต้องรับรู้ผลขาดทุนจากบริษัทย่อยเหมือนปีก่อน, Platform online มีความต้องการ Content มากขึ้น
โดยคาดการณ์ว่าในปี 2564 BEC จะมีผลประกอบการฟื้นกลับมามีกำไรสุทธิ 655 ล้านบาท จากปี 2561-2563 ที่มีผลขาดทุนสุทธิต่อเนื่อง 330 ล้านบาท, 397 ล้านบาทและ 214 ล้านบาทตามลำดับ เนื่องจากการฟื้นตัวของรายได้ค่าโฆษณาเพิ่มขึ้น 10% แบ่งเป็นการฟื้นจากฐานต่ำในปีก่อนหน้า และจากรายได้ส่วนเพิ่มจากการกลับมาของนายสุรยุทธ รวมถึงการควบคุมต้นทุนและค่าใช้จ่ายได้ดีต่อเนื่อง ส่วนในปี 2565 คาดว่าจะมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 979 ล้านบาท
ส่วนในไตรมาส 1/64 มีกำไรสุทธิ 72 ล้านบาท ฟื้นจากช่วงเดียวกันปีก่อน ที่ขาดทุน 275 ล้าบาท
ราคาหุ้น BEC เช้านี้ อยู่ที่ 10.10 บาท บวก 0.10 บาท หรือ 1% มีมูลค่าการซื้อขาย 89.02 ล้านบาท