ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน CRC-GULF-KBANK-MINT
#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน CRC-GULF-KBANK และ MINT โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น CRC แนะซื้อ เป้าหมาย 50บ.
- กำไร Q4/65 ดีเกินคาด +40% YoY และ 180% YoY โดยรับแรงหนุนจาก SSSG +9% YoY และ GPM +190 bps.YoY จากการปรับเปลี่ยนโปรโมชั่นให้สอดคล้องกับสถานการณ์ หนุนกำไรปี 65 อยู่ที่ 7.2 พันลบ. ฟื้นตัวชัดเจนจาก 59 ล้านบาทในปี 64
- Q1/66 รับผลบวกจากภาคการท่องเที่ยวและ”ช้อปดีมีคืน” หนุน SSSG เพิ่มเกิน 10% YoY ขณะ GPM คาดจะดีขึ้นต่อเนื่อง จากอานิสงส์ Product mix ของสินค้ากลุ่มแฟชั่นที่ปรับตัวดีขึ้นมาก
- คาดกำไรทั้งปี 66 จะเติบโตดีเกิน 25% YoY โดยได้รับอานิสงส์จากการฟื้นตัวต่อเนื่องของภาคการท่องเที่ยว
- - แนวรับ 42/43 แนวต้าน 46/47.5
หุ้น GULF แนะซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 60 บ.
- แนวโน้มกำไรปกติ Q1/66 โดดเด่นต่อเนื่องด้วยแรงหนุนจาก 1) การปรับขึ้นค่า Ft+ต้นทุนก๊าซลดลง ช่วยให้มาร์จิ้นของโรงไฟฟ้า SPP กว้างขึ้น; 2) เริ่มรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก Jackson (588 MWe) 1 เดือนหลังจากรับโอนหุ้นแล้วเมื่อ 27 ก.พ.; และ 3) คาด OPEX ลดลง QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล
- แนวโน้มกำไรปีนี้เติบโตสูงตามการรับรู้รายได้เต็มปีของโครงการ GSRC หน่วยที่ 3-4 และโรงไฟฟ้าก๊าซที่โอมาน+เริ่มรับรู้รายได้ของโครงการ Gulf PD หน่วยที่ 1-2 และ Jackson
- เพิ่งประกาศลงทุน 25% ในโครงการ Wind ที่ UK ขนาด 1,500 MW (375 MWe) โครงการนี้ถือหุ้นใหญ่ 50% โดย TotalEnergies คาด COD ปี 72
- แนวรับ 48/49 แนวต้าน 51.5/52.5
หุ้น KBANK แนะนำซื้อ เป้าหมาย 171บ.
- ผลจากกลยุทธ์เน้น clean up NPL& B/S ส่งผลต้องตั้งสำรองสูง ฉุดกำไรปี 65 -6%YoY
- ปีนี้ยัง Clean up NPL & B/S ต่อ แต่คาดว่าสำรองผ่านจุดสูงสุดแล้ว ลดแรงกดดันสำรองปีนี้
- ภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว +การเร่งโตสินเชื่อรายย่อยผลตอบแทนสูง+การเพิ่มขึ้นNIM จากการปรับขึ้นดอกเบี้ย น่าจะช่วยหนุนกำไรปี 66 เติบโต 12% ได้
- รับปันผลงวดปี 65@3.5XD17 เม.ย.= Div. Yield 2.6%+ราคาปัจจุบันปรับลงมากมีupside กว้าง
- แนวรับ 125/127 แนวต้าน 136/138
หุ้น MINT แนะซื้อ เป้าหมาย 40บ.
- เริ่มพลิกฟื้นกลับมากำไรตั้งแต่ Q2/65 และดีขึ้นต่อเนื่องจนช่วยให้กำไรปี 65 อยู่ที่ 4.3 พันล้านบาทพลิกฟื้นจากขาดทุน 1.3 หมื่นลบ.ปี 64
- ผู้บริหารมองปี 66 ธุรกิจจะฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยมีแรงหนุนจากธุรกิจโรงแรมในไทยฟื้นตัวอย่างเต็มที่ รวมถึงธุรกิจร้านอาหารในจีนกลับมาให้บริการได้ตามปกติ หลังจีนผ่อนคลาย Zero-Covid ในปีนี้
- โดยผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ปี 66-68 เติบโตเฉลี่ยปีละ 12-15% โดยเราคาดกำไรในปีนี้โตเกิน 15%
- แนวรับ 29.5/30.5 แนวต้าน 32.5/33.5