BDMS กสิกรไทย ชี้กำไร Q3/68 ดีกว่าคาด แนะนำถือ ให้ราคาเป้าหมาย 20.40 บาท

#BDMS #ทันหุ้น-บล.กสิกรไทย ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด(มหาชน) หรือ BDMS ที่รายงานกำไรปกติงวดไตรมาส 3/68 อยู่ที่ 4.3 พันล้านบาท โดยเพิ่มขึ้น 24% QoQ และเพิ่มขึ้น 2% YoY โดยกำไรสูงกว่าประมาณการของฝ่ายวิจัย 8%และสูงกว่าประมาณการของตลาด 5% โดยมีปัจจัยหนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่าคาด และการประหยัดภาษีที่มากกว่าคาด มองว่ากำไรที่ออกมาดีกว่าคาด น่าจะช่วยหนุนราคาหุ้นบางส่วน

ส่วนแนวโน้มผลดำเนินงานไตรมาส 4/68 ฝ่ายวิจัยประเมินว่า แนวโน้มจำนวนผู้ป่วยโรคไข้หวัดใหญ่ที่เพิ่มขึ้นในไตรมาส 4/68 คาดว่าจะช่วยชะลอการลดลงของรายได้ QoQ และสนับการเติบโต YoY แม้ว่ารายได้จากกัมพูชาจะยังอ่อนตัวลง ซึ่งกำไรปกติน่าจะเคลื่อนไหวตามแนวโน้มของรายได้

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำถือ หุ้น BDMS ให้ราคาเป้าหมายที่ 20.40 บาท มองว่าการดำเนินงานยังคงสะท้อนความมีวินัยในการควบคุมต้นทุนที่ดี แม้รายได้โตชะลอลง โดยวันนี้ BDMS จะมีการประชุมนักวิเคราะห์ ซึ่งมองว่ามีความเสี่ยงขาขึ้นคือความชัดเจนด้านรายได้จากกัมพูชา การฟื้นตัวของผู้ป่วยคูเวต และการระบาดของโรคในประเทศ ส่วนความเสี่ยงขาลงคือ การควบคุมต้นทุนที่อ่อนแอ และการแข่งขันรุนแรงกว่าคาด