CGSI โชว์ผลตอบแทนกองทุนหุ้นจีน สูงถึง 200% ภายในเวลาแค่ 16 เดือน ดันตัวเลข AUM ทะลุ 2 พันล้านบาท

คุณพิสิษฐ์ นิยมธรรมกิจ ผู้จัดการกองทุนอาวุโสและผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายกองทุนจัดการกองทุนส่วนบุคคล บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI เปิดเผยว่า ปัจจุบันบรรยากาศการลงทุนทั่วโลกเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน และตลาดหุ้นไทยยังซบเซา เเละเชื่อว่านักลงทุนไทยคงตั้งคำถามว่า 

*ควรลงทุนอะไรดี?

อันดับแรกเลยต้องหาตลาดที่ฟื้นตัวหรือมีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวก่อน CGSI มองว่า ท่ามกลางความผันผวนของเศรษฐกิจโลก สงครามการค้า และการชะลอตัวของภาคอสังหาริมทรัพย์จีน ตลาดหุ้นจีนมีสัญญาณฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป หลังรัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบเจาะจงและลดแรงเสียดทานทางภูมิรัฐศาสตร์

*หุ้นจีนผลงานไตรมาส 2 โตเด่น 

บริษัทจีนหลายแห่งเริ่มรายงานผลประกอบการไตรมาส 2/2568 ที่ออกมาดีกว่าคาด ซึ่งเป็นสัญญาณว่า เศรษฐกิจที่แท้จริงของจีนอาจกำลังเริ่มฟื้นตัว และเข้าสู่ช่วงเปลี่ยนผ่านครั้งสำคัญ โดยเฉพาะ “หุ้นจีนรายตัว”เริ่มส่งสัญญาณบวก อย่างเช่นหุ้นจีนเหล่านี้ ที่รายงานผลประกอบการช่วงครึ่งปีแรก 2568 ออกมาได้อย่างน่าประทับใจ อาทิ  

-Pop Mart (9992 HK) รายได้และกำไรสุทธิเติบโต 204% และ 396% YoY ตามลำดับ

-Laopu Gold – Cartier of China รายได้และกำไรสุทธิเติบโต 251% และ 286% ตามลำดับ

-Atour Lifestyle (NASDAQ: ATAT) รายได้และกำไรสุทธิเติบโต 37.4% และ 39.8% ตามลำดับ

- Trip.com (TCOM US) รายได้เติบโต 16% ขณะที่ EBITDA เติบโต 10% เป็นต้น  

*กองทุนส่วนบุคคล “High Conviction China Focus”

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI ได้คัดเลือกหุ้นจีน โดยเฉพาะกลุ่มธุรกิจที่เรียกกันว่า "New China Economy" ซึ่งมุ่งเน้นไปที่การบริโภคภายในประเทศ การส่งออก Soft Power และนวัตกรรมเทคโนโลยี ที่จีนพยายามผลักดันอย่างจริงจัง ซึ่งเป็นที่สนใจของกองทุนทั่วโลก 

และหนึ่งในนั้นก็คือ กองทุนส่วนบุคคล “High Conviction China Focus” ซึ่งบริหารโดยฝ่ายกองทุนส่วนบุคคลของบริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชันแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI ซึ่งเป็นกองทุนที่ได้รับความสนใจอย่างมากจากนักลงทุนในช่วงนี้ เนื่องจากสามารถสร้างผลตอบแทนสะสม +201.08% ภายในระยะเวลาเพียง 16 เดือน และผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปี 2568 จนถึง ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2568 (YTD)  +109.50%

กองทุนส่วนบุคคล “High Conviction China Focus” คือ การลงทุนแบบ Direct Stock Investment” อย่างแท้จริง โดยมีทีมผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ นำโดย คุณพิสิษฐ์ นิยมธรรมกิจ ผู้จัดการกองทุนอาวุโสและผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายกองทุนจัดการกองทุนส่วนบุคคล และคุณรักไผท ณรงค์ศักดิ์ ผู้จัดการกองทุนและผู้อำนวยการ ฝ่ายกองทุนจัดการกองทุนส่วนบุคคล 

ที่เน้นคัดเลือกหุ้นรายตัวจากจีนโดยตรง แตกต่างจากกองทุนรวมทั่วไปที่มักใช้ Feeder Fund หรือ Fund of Fund ซึ่งบริหารจากต่างประเทศ แนวทางของ CGSI คือ “High Conviction” ที่เลือกลงทุนหุ้นเพียง 10–20 ตัวเท่านั้น โดยมุ่งเน้นคุณภาพ และความสามารถในการเติบโตระยะยาว พร้อมบริหารพอร์ตอย่างยืดหยุ่นตามสถานการณ์ของตลาด

แม้เศรษฐกิจจีนยังคงเผชิญแรงกดดันจากสงครามการค้าและภาคอสังหาริมทรัพย์ แต่รัฐบาลจีนยังคงมุ่งมั่นเดินหน้ากระตุ้นเศรษฐกิจ ด้วยนโยบายที่เน้นการบริโภคภายในประเทศ การเปิดประเทศ และการส่งเสริมอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับ Megatrend ระยะยาว เช่น AI & Semiconductor , Consumer IP & Soft Power , ทองคำและลักชูรี่แบบมีอัตลักษณ์ และการท่องเที่ยว การบริการ และ Well-being ที่ฟื้นตัวหลังโควิด 

กองทุน CGSI จึงเน้นลงทุนในหุ้นที่ “ได้ประโยชน์โดยตรง” จาก Megatrends เหล่านี้ ผ่านกระบวนการวิเคราะห์เชิงลึก กลยุทธ์ Core-Satellite ที่เน้นคุณภาพ และลงพื้นที่จริง หากคุณกำลังมองหาคำตอบว่าจะลงทุนอะไรดี และอยากเข้าถึงโอกาสใหม่ๆ กองทุนส่วนบุคคล High Conviction China Focus จาก CGSI เป็นจุดเริ่มต้นของพอร์ตที่โตอย่างมีคุณภาพในระยะยาว  

*ความสำเร็จของกองทุน “High Conviction China Focus”

กองทุนนี้ยังสามารถสร้างผลตอบแทนสูงสุดเป็นอันดับ 1 ของประเทศไทย 2 ปีซ้อน เมื่อเทียบกับกองทุนรวมหุ้นจีนทั้งหมดที่เปิดให้ประชาชนทั่วไปลงทุน (อ้างอิงข้อมูลจาก Morningstar Thailand) ถือเป็นความสำเร็จที่ไม่ใช่แค่ “สวนกระแส” แต่กำลังกลายเป็น “ดาวรุ่งพุ่งแรง” ในโลกการลงทุนหุ้นจีนรายตัวอย่างแท้จริง

โดยผลตอบแทนที่ทำได้ดีนี้ทำให้ตัวเลข AUM พุ่งทะลุ 2,000 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นมากกว่า 4 เท่าจากสิ้นปี 2567 ซึ่งสูงเกินความคาดหมายของ CGSI เคยตั้งเป้าไว้เมื่อช่วงต้นปี 

คุณพัชรนนท์ กล่าวต่อว่า ในฐานะ CEO ผมรู้สึกภูมิใจอย่างยิ่งที่เห็นทีมผู้จัดการกองทุนของเรา สามารถสร้างผลลัพธ์ได้อย่างแข็งแกร่ง และเหนือความคาดหมาย นี่ไม่ใช่แค่ผลตอบแทนทางตัวเลข แต่คือบทพิสูจน์ของความมุ่งมั่น กลยุทธ์ที่ชัดเจน และความไว้วางใจของลูกค้าที่เลือกเราเป็นคู่คิดการลงทุนระยะยาว

ล่าสุด ทีมผู้จัดการกองทุนของ CGSI ได้เดินทางไปยังปักกิ่งและเซินเจิ้น ประเทศจีน เพื่อเยี่ยมชมกิจการ เข้าร่วมการประชุม AGM และพูดคุยเชิงลึกกับผู้บริหารบริษัทจดทะเบียนชั้นนำ เช่น Pop Mart, Laopu Gold, และ BYD เป็นต้น 

นอกจากนี้ ยังได้พูดคุยกับทีมนักวิเคราะห์ของ China Galaxy Securities (CGS) ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ CGSI ที่มีนักวิเคราะห์มากกว่า 200 คน ครอบคลุมหุ้นจีนหลากหลายอุตสาหกรรม ตั้งแต่ AI, EV, Consumer, Healthcare และเทคโนโลยีชั้นสูงอื่นๆ การเดินทางไปสัมผัสธุรกิจจริงของบริษัทจดทะเบียนในจีน และข้อมูลเชิงลึกจากนักวิเคราะห์ผู้เชี่ยวชาญเฉพาะกลุ่มธุรกิจ ทำให้ผู้จัดการกองทุน CGSI เลือกหุ้นเป้าหมายได้อย่างแม่นยำ สามารถสร้างผลตอบแทนให้นักลงทุนได้เป็นอย่างดี