กลยุทธ์จัดพอร์ต หุ้นไทยรอย่อ แนะสะสมหุ้นจีน-ฮ่องกง

รายการ WEALTH LIVE ประจำวันที่ 7 ก.ค. 2569 ได้สัมภาษณ์ นายประกิต สิริวัฒนเกตุ กรรมการผู้จัดการ บลจ.เมอร์ชั่นพาร์ทเนอร์ จำกัด เพื่ออัปเดตมุมมองตลาดทุนและกลยุทธ์การจัดพอร์ตลงทุนที่เหมาะสมกับสถานการณ์ปัจจุบัน โดยมีประเด็นสำคัญที่นักลงทุนควรติดตามดังนี้

ตลาดหุ้นไทยรอย่อตัว ชี้เป้ากลุ่มไฟแนนซ์น่าสนใจ

นายประกิต ประเมินว่า ตลาดหุ้นไทย (SET Index) ยังคงมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) และยังมีโอกาสที่กระแสเงินทุนต่างชาติจะไหลเข้าซื้ออย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าซื้อ แนะนำให้ "รอจังหวะย่อตัว" อีกประมาณ 1-2 วัน ไม่จำเป็นต้องรีบไล่ราคา โดยทาง บลจ.เมอร์ชั่นพาร์ทเนอร์ ยังคงประเมินเป้าหมายดัชนี SET อย่างระมัดระวัง (Conservative) ไว้ที่ระดับ 1,644 จุด

ส่วนทิศทางอัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทย คาดว่าจะคงอยู่ในระดับปัจจุบันไปอีกนาน เนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อของไทยยังอยู่ในกรอบที่สามารถควบคุมได้ สำหรับหุ้นกลุ่มที่น่าสนใจและแนะนำให้รอจังหวะย่อตัวเพื่อเข้าซื้อ คือกลุ่มการเงินและสินเชื่อส่วนบุคคล (Finance / Leasing) โดยเฉพาะหุ้น MTC และ KTC

หุ้นจีน-ฮ่องกง ราคาถูก น่าทยอยสะสม

สำหรับการลงทุนในต่างประเทศ คุณประกิต แนะนำให้มุ่งเน้นไปที่ตลาดหุ้นฮ่องกงและจีน สาเหตุสำคัญเนื่องจากดัชนีได้ผ่านการพักฐานมาพักใหญ่จนราคาปรับตัวลงมาอยู่ในระดับที่ถูกและคุ้มค่า โดยกลยุทธ์การลงทุน แนะนำให้เข้าซื้ออิงตามดัชนีเป็นหลัก ซึ่งนักลงทุนสามารถเลือกลงทุนผ่านผลิตภัณฑ์อย่าง DR หรือ DW ที่อ้างอิงกับดัชนีตลาดหุ้นฮ่องกงและจีนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้ เพื่อเป็นการกระจายความเสี่ยง

แนะทริกซื้อกองทุนทองคำ ต้องป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน

ในส่วนของการลงทุนในทองคำ นายประกิต มองว่ายังสามารถเข้าลงทุนได้ โดยต้นทุนบริเวณ 4,000 ต้นๆ ถือเป็นจังหวะที่น่าสนใจในการเข้าซื้อ อย่างไรก็ตาม มีข้อควรระวังที่สำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ต้องการซื้อ "กองทุนทองคำ" ในช่วงนี้ คือ ต้องเลือกกองทุนที่มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) เท่านั้น

สาเหตุที่ต้องป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน เป็นเพราะประเมินว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีโอกาสแข็งค่าได้ยาก และเงินบาทมีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นเรื่อยๆ หลังจากนี้ หากนักลงทุนซื้อกองทุนทองคำแบบที่ไม่มีการป้องกันความเสี่ยง ผลตอบแทนที่ได้จากราคาทองคำในตลาดโลกที่ปรับตัวสูงขึ้น อาจถูกบั่นทอนลงจากความผันผวนของค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นนั่นเอง