KISS คาดฟื้นแรง โบรกฯจับตาครึ่งหลังของปี

บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ประเมินหุ้น KISS โดยมองแนวโน้ม Q2/66 คาดรายได้ฟื้นตัวมีนัยสำคัญQoQ และ YoY จากการออกสินค้าใหม่ในช่วงปลาย Q1/66 แต่ก็มีค่าใช้จ่ายทางการตลาดสูง ทำให้กำไรยังฟื้นตัวได้จำกัด คาดเบื้องต้นที่ 25 ลบ.+/- ฟื้น QoQ ทรงตัว YoY ก่อนที่จะเห็นการฟื้นตัวชัดเจนตั้งแต่ Q3/66 ต่อเนื่องถึงปี 2567 หลังค่าใช้จ่ายทางการตลาดเริ่มลดลง ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยมองว่าผลประกอบการ Q1/66 คือจุดต่ำสุดของปีและจะทยอยดีขึ้นรายไตรมาส

ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเป็นบวกมากขึ้นต่อแนวโน้มผลประกอบการของ KISS และมองว่าประมาณการกำไรของฝ่ายวิจัยยังมี Upside risk เนื่องจากยังต่ำกว่า เป้าหมายของบริษัท โดยกำไรจะเร่งตัวขึ้นชัดจนใน 2H66 ทั้งนี้ ราคาหุ้นปรับตัวลง 27.6% YTD และปัจจุบันซื้อขาย ด้วย PER66 เพียง 26.9 เท่า มี Upside gain 17.9% มองว่าราคาหุ้นผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว มองว่าการลงทุนทางการตลาดในปี 2566 จะเห็นผลทั้งรายได้ และกำไรที่เติบโต ชัดเจนมากขึ้นในปี 2567 คาดกำไรปกติปี 2567 ที่ 173 ลบ. (+25.8% YoY)

ฝ่ายวิจัยคงคำแนะนำ ซื้อ  ให้ราคาเป้าหมายที่ 7.25 บาท **