ทองคำ Sideway Up เงินเฟ้อสหรัฐฯ ชะลอตัว ด้าน SPDR ซื้อทอง 7 เดือนติด

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นต่อเนื่องและทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดทั้งสัปดาห์ โดยวันนี้ขึ้นทำจุดสูงสุดบริเวณ 4,450 เหรียญ ก่อนย่อตัวลงมาทรงตัวเหนือ 4,400 เหรียญ ขณะที่ราคาทองคำไทยอยู่บริเวณ 69,000 บาท สะท้อนว่าโมเมนตัมฝั่งซื้อยังคงแข็งแกร่ง

ปัจจัยหนุนมาจากตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ออกมาตามคาด โดย CPI y/y ชะลอลงสู่ 3.4% จาก 3.5% ขณะที่ CPI m/m อยู่ที่ 0.1% สะท้อนว่าแรงกดดันเงินเฟ้อรายปียังค่อย ๆ ผ่อนคลาย ประกอบกับข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลง ส่งผลให้ตลาดลดน้ำหนักต่อการขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนเหลือ 40% 

ขณะที่โอกาสคงดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็น 60% อย่างไรก็ตาม ตลาดยังจับตา ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในวันนี้ โดยหากออกมาสูงกว่าคาด อาจเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อและกดดันราคาทองคำในระยะสั้น

ด้านกองทุนทองคำ SPDR วันก่อนหน้าซื้อเข้า 3.14 ตัน นับเป็นการซื้อทองคำต่อเนื่องเป็นวันที่ 7 เดือน ปัจจุบันถือครองที่ 1,025.81 ตัน โดยสิงหาคมซื้อสุทธิแล้ว 17.94 ตัน สะท้อนว่าแรงซื้อยังคงไหลกลับเข้าสู่ตลาดทองคำอย่างต่อเนื่อง

ด้านความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯและอิหร่านยังไม่มีความคืบหน้า โดยอิหร่านยืนยันว่าจะยังคงปิดช่องแคบฮอร์มุซจนกว่าสหรัฐฯ จะยอมรับเงื่อนไข ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าสหรัฐฯ จะยังคงกำลังทหารในพื้นที่ ส่งผลให้ราคาน้ำมัน Brent ทรงตัวบริเวณ 90 เหรียญต่อบาร์เรล ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและจำกัดการปรับขึ้นของราคาทองคำในระยะสั้น

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้ม Sideway Up หลังปรับตัวทำ New High ต่อเนื่องเป็นวันที่ 7 และสามารถยืนเหนือระดับ 4,400 เหรียญ ได้อย่างต่อเนื่อง สะท้อนว่าโมเมนตัมฝั่งซื้อยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่โครงสร้างราคายังคงยกฐานสูงขึ้น วิเคราะห์ว่า ตราบใดที่ราคายังสามารถประคองตัวเหนือ 4,400 เหรียญ ได้ แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นบวกและมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ อย่างไรก็ตาม หลังราคาปรับขึ้นต่อเนื่อง ควรระมัดระวังแรงขายทำกำไรระยะสั้น

ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคำตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 4,380 เหรียญ และ 4,350 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,470 เหรียญ และ 4,500 เหรียญ ส่วน ทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 68,500 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 69,500 บาท

สำหรับ Gold COMEX (GCV26) แนวรับอยู่ที่ 4,405 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,495 เหรียญ ด้าน Gold Online Futures (GOU26) แนวรับอยู่ที่ 4,410 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,500 เหรียญ ส่วน Gold Futures 10 บาท (GF10Q26) แนวรับอยู่ที่ระดับ 68,850 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 69,850 บาท

โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง

กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้

แนะนำให้ซื้อขายในกรอบ ตามแนวโน้ม “Sideway Up” รอย่อซื้อมาราคาย่อตัว และแบ่งขายปิดทำกำไรตามกรอบแนวต้าน ทั้งนี้ควรระมัดระวังความผันผวนของราคา

นักลงทุนที่ถือ Long Position ทยอยปิดทำกำไรเป็นรอบๆ เน้นเทรดระยะสั้นลง รอจังหวะเปิดสถานะใหม่เมื่อราคาย่อตัว เฝ้าติดตามราคาทองคำระหว่างวัน 

นักลงทุนที่ถือ Short Position ยังไม่แนะนำให้ถือสถานะ Short หากเปิดสถานะใหม่ควรรอเปิดสถานะบริเวณแนวต้าน และมีจุด Stop Loss ทุกครั้ง

บทวิเคราะห์ข้างต้น ยึดหลักตาม Technical Analysis บริษัทไม่ได้มีส่วนรับผิดชอบใดๆต่อการวิเคราะห์ข้างต้นและโปรดระลึกเสมอว่าการลงทุนมีความเสี่ยงโปรดใช้วิจารณญาณในการลงทุนด้วยตัวของท่านเอง