"กลุ่มแบงก์" ระยะสั้น เน้นหุ้นปันผลสูง 'บัวหลวง' ชู SCB-TISCO-KTB เด่น

#ทันหุ้น - บล.บัวหลวง ส่องหุ้น "กลุ่มธนาคาร" คาดกำไรสุทธิ Q4/67 จะอยู่ที่ 4.3 หมื่นล้านบาท ทรงตัว YoY (Credit cost ที่ลดลงจะถูกชดเชยด้วย NIM ที่อ่อนตัวลง) แต่ลดลง 22% QoQ (กำไรจากเครื่องมือทางการเงินลดลงและค่าใช้จ่ายดำเนินงานเพิ่มขึ้น) โดยธนาคารที่คาดว่าจะรายงานกำไรเติบโตโดดเด่น YoY นำโดย KKP และ KTB ในทางตรงข้ามแนวโน้มกำไรสุทธิของ SCB, KBANK, BBL, TTB และ TISCO จะปรับลดลง YoY ใน Q4/67

ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยคาดคุณภาพสินทรัพย์ของกลุ่มธนาคาร ณ YE67 จะค่อนข้างทรงตัวใกล้เคียงสิ้น Q3/67 แนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์ของกลุ่มธนาคารจะทยอยฟื้นตัวในปี 2568 จากแนวโน้มเศรษฐกิจทยอยฟื้นตัว ซึ่งเห็น upside สำหรับกำไรสุทธิปี 2567 ของ BBL และ KBANK อยู่ราว 2% และความเสี่ยง downside ของ KKP ราว 3% ที่เหลือน่าจะออกมาสอดคล้องกับประมาณการของฝ่ายวิจัย

ด้านปัจจัยพื้นฐาน คาดว่าหุ้นกลุ่มธนาคารหลายตัวจะประกาศจ่ายปันผลสูงกว่า 5% สำหรับงวด 2H67 นำโดย SCB, TISCO และ KTB ทำให้ประเมินว่า KTB มีแนวโน้มจะ outperform SET ได้ในระยะสั้น จากแนวโน้มกำไรสุทธิ Q4/67 ที่เติบโตสูง YoY และจ่ายปันผลสูง