SIRI โบรกฯ คาด 2H67 ปันผลกว่า4% ทิศทางกำไร Q4/67 ดีสุดของปี

#ทันหุ้น - เอเซีย พลัส ส่องหุ้น บริษัท แสนสิริ จำกัด (มหาชน) หรือ SIRI  กำไรปกติ Q3/67 ที่ 1.25 พันล้านบาท (-19% YOY, -5% QOQ) ดีกว่าคาดราว 10% จากรายได้อื่นและบริหารโครงการ JV มากกว่าคาด 

ส่วนองค์ประกอบหลักอื่นตามคาด โดยกำไรที่อ่อนตัวลง มาจากการลดลงของมาร์จิ้น ซึ่งได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลง PRODUCT MIX และการใช้กลยุทธ์ด้านราคา รวมถึงค่าใช้จ่ายขายบริหารสูงขึ้น ไม่สามารถชดเชยกับส่วนแบ่งกำไรบริษัทร่วมสูงขึ้นได้

แนะนำ OUTPERFORM จาก 1) ทิศทางกำไร Q4/67 จะดีสุดของปี และประมาณการทั้งเปิดปี UPSIDE โดยปี 2567 มีส่วนเพิ่มเติมจากกำไรขายหุ้น THE STANDARD และ ปี 2568 จากการหายไปของผลขาดทุนธุรกิจโรงแรม 2) PER ซื้อขายเฉลี่ย 6 เท่า และปันผลสูงกว่า 8% ต่อปี (คาด 2H67 ปันผลมากกว่า 4%) และ 3) ราคาหุ้นยังมี UPSIDE 27% จากมูลค่าพื้นฐานปี 2568 ที่ 2.22 บาท