KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ SPA ให้เป้าพื้นฐาน 7.8 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้น แกว่งตัวฟื้นจากกรอบแนวรับ Uptrend line channel ประเมินแนวรับ 7.1 บาท / แนวต้าน 7.25 – 7.35 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 7.7 บาท (Stop loss 6.85 บาท) 2) ประเมินรับ Sentiment บวกช่วง Highseason และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ฝ่ายวิจัยประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน Q4/67 – Q1/68 ได้แรงหนุนจากการท่องเที่ยวที่โตเด่น + มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลไทย (Easy E-Receipt) และคาดรับ Sentiment บวกจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีน (นักท่องเที่ยวชาวจีนเป็นลูกค้าหลักส าคัญของ SPA) 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE +/- 26 เท่า (ยังต่ำกว่า -1 S.D. ที่ราว +/- 30 เท่า) ขณะที่คาดกำไรปีหน้าจะกลับมาโต +20% YoY
*ราคาล่าสุดที่ 7.20 บาท
แนะนำหุ้น WHA ให้เป้าพื้นฐาน 6.6 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้นฟื้นตัวขึ้นมาหลังปรับลงแรงทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมิน Sideway ยืนเหนือค่าเฉลี่ย 200 วัน ได้แนะนำทยอยสะสมในกรอบ ประเมินแนวรับ 5.35 บาท / แนวต้าน 5.45 – 5.6 บาท กรณี Rebound ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 5.7 บาท (Stop loss 5.2 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากธีมย้ายการผลิต (ผลกระทบจากมาตรการสงครามการค้า) ฝ่ายวิจัยประเมินประเด็นสงครามการค้าจากนโยบายของ (ว่าที่) ประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะหนุนให้เกิด Sentiment การย้ายฐานการผลิตต่อเนื่อง ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มกำไรปีหน้าจะโต +23% YoY จากยอดขายที่ดินที่โตเด่นในปี 2567 - 68 รวมทั้ง Upside จากแผนการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดผ่านกอง WHAIR 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 12.8 เท่า (ต่ำกว่า -1 S.D. ที่ +/-14 เท่า)
*ราคาล่าสุดที่ 5.40 บาท
แนะนำ BBL ให้เป้าพื้นฐาน 185 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้นแกว่งตัวในกรอบ Sideway โดยเป็นการฟื้นตัวจากแนวรับ ลุ้นทะลกรอบแนวต้าน ประเมินแนวรับ 150 บาท / แนวต้าน 152 – 154 บาท กรณีสามารถ Break กรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 158 บาท (Stop loss 147.5 บาท) 2) ประเมิน Momentum การปรับลงของอัตราดอกเบี้ยที่น้อยกว่าที่คาดไว้เดิม หนุน Sentiment บวกต่อ NIM จากการส่งสัญญาณทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด ที่คาดจะลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2568 น้อยกว่าที่คาดไว้เดิม หนุน Sentiment บวกต่อประมาณการฯ NIM ขณะที่คาดคุณภาพสินทรัพย์ของ BBL* แข็งแกร่งสุด เนื่องจากเน้นสินเชื่อองค์กรขนาดใหญ่ 3) Valuation ถูก PBV 0.52 เท่า Dividend yield >5% ขณะที่คาดการเตรียมเข้าสู่ช่วงเทศกาลปันผลจะเป็นอีกปัจจัยหนุนการเก็งก าไรหุ้นกลุ่มธนาคารฯที่ปันผลดี
*ราคาล่าสุดที่ 150.50 บาท