MTS Gold ชี้ทิศทางทองคำ จับตาดอกเบี้ยเฟดตัวแปรหลัก

นพ.กฤชรัตน์ หิรัณยศิริ ประธานกรรมการ กลุ่มบริษัท เอ็มทีเอส โกลด์ แม่ทองสุก (MTS Gold) ได้ให้สัมภาษณ์ในรายการ WEALTH LIVE วันที่ 29 มิถุนายน 69 เจาะลึกทิศทางราคาทองคำ หลังสัปดาห์ที่ผ่านมาราคาหลุดระดับ 4,000 เหรียญลงไปชั่วคราว ก่อนดีดตัวฟื้นกลับมาอยู่ที่ 4,000 ต้นๆ อีกครั้ง

ปัจจัยดอกเบี้ยเฟดและเศรษฐกิจสหรัฐฯ

นพ.กฤชรัตน์ ประเมินว่า ความเสี่ยงที่ทองคำจะหลุด 4,000 เหรียญลงไปอีกหรือไม่ ขึ้นอยู่กับการพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หากมีการขึ้นดอกเบี้ยจริง ราคาจะหลุดแนวรับ แต่หากยังทรงดอกเบี้ย ราคาก็จะสามารถทรงตัวในกรอบ 4,000 - 4,150 เหรียญได้

• คาดการณ์ประชุมเฟด (29 ก.ค.) เสียงส่วนใหญ่ในตลาดประมาณ 61% คาดว่าเฟดจะ "ทรงดอกเบี้ย" ในรอบนี้ และอาจขยับไปขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนแทน

• เศรษฐกิจสหรัฐฯ หนุนดอลลาร์แข็ง ตัวเลขการจ้างงานดีขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ตัวเลข GDP เติบโตดีขึ้นมาก (จาก 1.6 - 1.7% ไปที่ 2.3%) ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) แข็งค่าขึ้นทะลุ 100.6 ไปแตะเกือบระดับสูงสุดที่ 101.2 ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำในระยะสั้น

• ทิศทางเงินเฟ้อ หากราคาน้ำมัน (Brent Oil) ทรงตัวไม่เกิน 73 เหรียญต่อบาร์เรล คาดว่าภาวะเงินเฟ้อจะค่อยๆ ปรับลดลงในอีก 2-3 เดือนข้างหน้า ซึ่งจะช่วยลดโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยได้

• สัดส่วนแรงกดดัน ปัจจุบันราคาทองคำถูกกดดันจาก 2 ปัจจัยหลัก คือ ความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด (90%) และการแข็งค่าของดอลลาร์ (10%) รวมถึงมีข่าว Bank of America คาดการณ์ว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยถึง 3 ครั้งในปีนี้เข้ามากดดันเพิ่มเติม

เปิดแนวรับสำคัญ พร้อมกลยุทธ์การลงทุน

ทาง MTS Gold ประเมินแนวรับสำคัญของราคาทองคำไว้ดังนี้

แนวรับราคาทองคำตลาดโลก

• แนวรับระยะสั้น 4,000 เหรียญ

• แนวรับระยะกลาง 3,800 เหรียญ

• แนวรับระยะยาว 3,600 เหรียญ (ทุกๆ การปรับลง 200 เหรียญ จะกดดันทองไทยลงประมาณ 2,300 - 3,000 บาท ขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน)

แนวรับราคาทองคำไทย (อ้างอิงฐานราคาปัจจุบันที่ 64,000 บาท)

• แนวรับระยะสั้น 63,000 บาท

• แนวรับระยะกลาง 58,000 บาท

• แนวรับระยะยาว 56,000 บาท (คาดว่าจะไม่หลุดจากนี้ หากเฟดไม่ขึ้นดอกเบี้ยอย่างรุนแรง)

คำแนะนำและกลยุทธ์

• นักลงทุนระยะยาว ช่วงนี้เป็นจังหวะดีในการ "ทยอยซื้อสะสม" อาจแบ่งซื้อสัปดาห์ละครั้ง หรือเข้าซื้อเมื่อราคาลงมาทดสอบแนวรับ 4,000 เหรียญ และแนะนำให้แบ่งไม้เข้าซื้อในทุกๆ 200 เหรียญที่ราคาปรับลดลงมา

• นักเก็งกำไรระยะสั้น ภาพรวมตลาดยังอยู่ใน "เทรนด์ขาลง (Downtrend)" อย่างชัดเจน จึงแนะนำให้เก็งกำไรตามเทรนด์ขาลงเป็นหลัก โดยสามารถใช้เครื่องมือ Gold Futures ในตลาด TFEX หรือทำ Hedging เพื่อป้องกันความเสี่ยง ที่สำคัญต้องเฝ้าติดตามตลาดอย่างใกล้ชิด เข้า-ออกให้เร็ว เพราะราคาเหวี่ยงแรง 50 - 150 เหรียญต่อวัน และห้ามวางคำสั่งซื้อหรือขายล่วงหน้าทิ้งไว้โดยไม่เฝ้าหน้าจอเด็ดขาด