SAWAD โบรกฯ คาด Q2/67 กำไรฟื้น มี Upside 50% จากพื้นฐาน 60 บ.

#ทันหุ้น - บล.หยวนต้า ส่อง SAWAD คาดมีกำไรสุทธิ Q1/67 จำนวน 1,280 ลบ. โต 6.6% YoY และ 1.0% QoQ เนื่องจากการตั้งสำรองเพื่อ Write-Off ลูกหนี้เช่าซื้อ รวมถึงผลขาดทุนจากการขายรถยึดที่ยังทรงตัวสูง

คาดกำไรจะปรับขึ้น QoQ ตั้งแต่ Q2/67 เป็นต้นไป จากค่าใช้จ่ายต่างๆ ที่ปรับลง และความต้องการสินเชื่อที่ฟื้นตัวขึ้น คาดกำไรสุทธิปี 2567 ที่ 6,272 ลบ. โต 25.4% YoY 

ฝ่ายวิจัยมองว่าผลดำเนินงานของบริษัทแม้จะไม่ได้ฟื้นเร็ว แต่มีทิศทางที่ดีขึ้นเรื่อยๆ อีกทั้งคาด SAWAD จะเป็นหนึ่งในหุ้นที่ได้ประโยชน์จากทั้งการเร่งเบิกจ่ายงบประมาณของภาครัฐฯ, การปรับขึ้นเงินเดือนข้าราชการ และแนวโน้มการปรับลดดอกเบี้ยในช่วงปลายปีทำให้มีความน่าสนใจสำหรับลงทุน 

โดยราคาหุ้นปัจจุบันมี Upside 50% จากมูลค่าพื้นฐานเดิมปี 2567 ที่ 60 บาท (ราคาปิด 3 พ.ค.2567 ที่ 40.00 บาท) และยังซื้อขายด้วย PBV ปี 2567 เพียง 1.5x ต่ำกว่าคู่แข่ง จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ”