MINT กสิกรไทยชี้กำไรปกติสูงกว่าคาดเล็กน้อย แนะนำ”ซื้อ”

#MINT #ทันหุ้น-บล.กสิกรไทย ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ MINT ที่รายงานกำไรปกติงวดไตรมาส 1/69 ที่ 145 ล้านบาท ลดลงจาก 3.5 พันล้านบาท ในไตรมาส 4/68 แต่เพิ่มขึ้นจาก 50 ล้านบาทในงวดไตรมาส 1/68 ซึ่งผลประกอบการไตรมาส 1/69 ดังกล่าวสูงกว่าที่ฝ่ายวิจัยกสิกรไทยคาดไว้ที่ 101 ล้านบาท แต่ต่ำกว่าของตลาดที่คาดไว้ที่ 185 ล้านบาท กำไรที่ลดลง QoQ สาเหตุมาจากปัจจัยตามฤดูกาล ส่วนกำไรที่เพิ่มขึ้น YoY ได้รับแรงหนุนจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นเป็น 3.7 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% YoY

โดยธุรกิจโรงแรมแกร่งขึ้น YoY ซึ่งในไตรมาส 1/69 มีรายได้เฉลี่ยต่อห้องพัก (RevPar) อยู่ที่ 3,584 บาท เพิ่มขึ้น 10% YoY สาเหตุหลักมาจากอัตราราคาห้องพักเฉลี่ย (ADR) ที่เพิ่มขึ้น 10% YoY ขณะที่อัตราการเข้าพัก(OCR) อยู่ที่ 64% โดยรายได้จากธุรกิจโรงแรมในไตรมาส 1/69 อยู่ที่ 3.03 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% YoY แต่ลดลง 15% QoQ

ส่วนธุรกิจอาหารในไตรมาส 1/69 เติบโต 2% YoY โดยมีอัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม(SSSG) ลดลง 0.8% YoY รายได้จากธุรกิจอาหารอยู่ที่ 8.2 พันล้านบาท

สำหรับแนวโน้มไตรมาส 2/69 ฝ่ายวิจัยกสิกรไทย มองว่าแม้หลายภูมิภาค จะมีแนวโน้มการจองล่วงหน้าที่เป็นลบ แต่พอร์ตธุรกิจหลักของ MINT ในยุโรปยังคงมีการจองล่วงหน้าเชิงบวก ซึ่งคาดว่าจะส่งผลให้ RevPar โดยรวมในไตรมาส 2/69 ลดลงเพียงเล็กน้อย

ฝ่ายวิจัยกสิกรไทย คงคำแนะนำ ซื้อหุ้น MINT ให้ราคาเป้าหมายที่ 33.88 บาท