ชูหุ้นสื่อสารถอยมารับ  ADVANC-TRUE งบปัง

#ADVANC #TRUE #ทันหุ้น – กูรูประสานเสียงมองภาพรวมหุ้นในกลุ่มสื่อสารทั้ง ADVANC และ TRUE ยังสามารถเข้าลงทุนได้ แม้ว่าจะมีปัจจัยลบเข้ามากดดันระยะสั้น โดย ADVANC คาดว่ากำไร 4/2568 เติบโตอย่างโดดเด่น มองจังหวะหุ้นลงเป็นโอกาสเข้าสะสม ขณะที่ TRUE สามารถลดต้นทุนลดได้หนุนการเติบโตของกำไรสุทธิ

นายพิสุทธิ์  งามวิจิตวงศ์ ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) เปิดเผยกับ “ทันหุ้น” ว่า ในภาพรวมมองว่ายังสามารถลงทุนในหุ้นกลุ่มสื่อสารได้ไม่ว่าจะเป็น ADVANC หรือ TRUE แม้ว่าหุ้นทั้ง 2 ตัว จะมีกระแสข่าวเชิงลบออกมา แต่คาดว่าจะเป็นปัจจัยลบระยะสั้น

โดย ADVANC เกิดกระแสข่าวเรื่องการลักลอบเชื่อมต่อสัญญาณอินเทอร์เน็ตจากประเทศไทยไปยังประเทศกัมพูชา ซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลงเนื่องจากนักลงทุนกังวลว่าอาจจะมีความผิดถึงขั้นโดนปรับหรือถูกถอนใบอนุญาต

@หุ้นลงเป็นจังหวะสะสม

แต่ทาง ADVANC ได้แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยแล้ว ว่าเกิดจากผู้ใช้บริการรายหนึ่งนำบริการของบริษัท ไปใช้งานโดยฝ่าฝืนเงื่อนไขการให้บริการ และเป็นการกระทำที่ขัดต่อกฎหมายที่เกี่ยวข้อง

ดังนั้นจึงเชื่อว่าบริษัทไม่มีความผิดและไม่น่าจะโดนถอนใบอนุญาต เนื่องจากเป็นการกระทำของลูกค้าที่บริษัทไม่ได้รับรู้เห็นด้วย

ขณะที่ราคาหุ้นตกลงมาเป็นเรื่องของความกังวลในตลาด แต่ในเชิงพื้นฐานบริษัทยังมีผลประกอบการที่ดีต่อเนื่อง มองว่ายังสามารถลงทุนได้ และจังหวะที่หุ้นลงมาเป็นโอกาสในการเข้าสะสม โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 332 บาท

ในส่วน TRUE หลังจากถูก Telenor ตัดสินใจเทขายหุ้นทั้งหมด 24.95% ทำให้เกิดความไม่มั่นใจในกลุ่มนักลงทุนเกี่ยวกับทิศทางการบริหารจัดการในอนาคต ซึ่งผู้บริหารระดับสูงทั้ง “คุณซิกเว่ เบรกเก้” และ “คุณศุภชัย เจียรวนนท์” ได้ออกมาให้ข้อมูลเพื่อสร้างความมั่นใจ โดยได้มีการจัดประชุมนักวิเคราะห์และนักลงทุน

รวมถึงมีกำหนดการเดินทางไปโรดโชว์ที่ประเทศสิงคโปร์เพื่อพบกองทุนต่างชาติ เพื่อฟื้นฟูความเชื่อมั่นซึ่งต้องใช้เวลา และนักลงทุนไทยเริ่มกลับมาสะสมหุ้น ให้ราคาเป้าหมายที่ 14 บาท

@ ADVANC ลุ้นอัพไซด์ใหม่

นายสุวัฒน์  วัฒนพรพรหม ผู้อำนวยการสายงานวิจัย ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ADVANC ได้รับประโยชน์จากการที่เงินบาทมีทิศทางแข็งค่าขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่องบลงทุนและต้นทุนการนำเข้าเครื่องมือถือ ทั้งนี้คาดว่ากำไรไตรมาส 4/2568 เติบโตโดดเด่น เพิ่มขึ้น 35% เทียบช่วงเดียวกับปีก่อน (YoY) และ 3.4% เทียบไตรมาสก่อน (QoQ)

รวมถึงมี New S-Curve จาก Data Center ตลาดยังไม่ค่อยได้รวมมูลค่า (Value) เข้ามาในประมาณการ ดังนั้นจึงเชื่อว่ามูลค่าส่วนนี้จะค่อยๆ ทยอยสะท้อนออกมาให้เห็นเรื่อยๆ ให้ราคาเป้าหมาย 360 บาท

@ TRUE คุมต้นทุนอยู่หมัด

นายลภัส หนังสือ นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด เปิดเผยว่า  ในปีที่ผ่านมา TRUE สามารถลดต้นทุนจากการประมูลและค่าเช่าเสาสัญญาณไปได้ประมาณ 6,000 ล้านบาท ซึ่งส่วนนี้กลับเข้าสู่กำไรสุทธิโดยตรง คาดการณ์กำไรในปี 2569 จะอยู่ที่ 22,000 ล้านบาท เติบโตขึ้นถึง 2 เท่า ให้ราคาเป้าหมาย 14.9 บาท

@ ส่องงบ ADVANC-TRUE

บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) ระบุว่า ให้ ADVANC เป็น Top Pick กลุ่มสื่อสาร จากแนวโน้มการแย่งส่วนแบ่งตลาดต่อเนื่องและโครงสร้างต้นทุนที่ดีขึ้น หนุนกำไรช่วง 4Q/2568–1Q/2569 แข็งแรง  โดยคาดกำไรหลัก ADVANC ที่ 1.25 หมื่นล้านบาทในไตรมาส 4/2568 เพิ่มขึ้น  35% เทียบช่วงเดียวกับปีก่อน (YoY)  และเพิ่ม 5% เทียบไตรมาสก่อน (QoQ) และมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องเป็น 1.28 หมื่นล้านบาทในไตรมาส 1/2569 เพิ่มขึ้น 21% YoY และ 2% QoQ

จาก ARPU ที่เร่งขึ้น โดย ARPU มือถือคาดโต 4% YoY และ 2% QoQ ในไตรมาส 4/2568 ต่อเนื่องถึงไตรมาส 1/2569 จากการเดินทางของนักท่องเที่ยวต่างชาติและคนไทยไปต่างประเทศ หนุน Prepaid และ Roaming ขณะที่การแข่งขันผ่อนคลายลง ช่วยให้ ADVANC แย่ง Market Share จาก TRUE ได้ต่อเนื่อง ส่วนเน็ตบ้าน (FBB) ได้แรงหนุนจากฟุตบอลพรีเมียร์ลีค (EPL) ทำให้ ARPU และจำนวนผู้ใช้เติบโตเร็วกว่าคู่แข่ง

ขณะที่ TRUE คาดกำไรหลัก 4.8 พันล้านบาท ในไตรมาส 4/2568 เพิ่มชึ้น 44% YoY และ 2% QoQ  แต่กำไรสุทธิถูกกดดันจากรายการพิเศษ