KGI คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ SPRC ให้เป้าพื้นฐาน 7.6 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway มีโอกาส Break กรอบแนวต้าน ประเมินแนวรับ 6.55 บาท / แนวต้าน 6.8 – 6.95 บาท กรณี Break กรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/-7.5 บาท (Stop loss 6.35 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากค่าการกลั่นฟื้นตัวขึ้นมา (พายุหิมะที่สหรัฐฯรุนแรง) ล่าสุดค่าการกลั่นสิงคโปร์ปรับขึ้น +5% WoW โดยเฉพาะน้ำมันดีเซล +10% WoW คาดเป็นผลจากเหตุการณ์พายุหิมะที่สหรัฐฯรุนแรงกว่าคาด นอกจากนี้เราประเมินราคาน้ำมันดิบที่ฟื้นตัวยืนเหนือ 60 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล (ผลจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์) หนุน Sentiment บวกต่อโอกาสกำไรสต๊อก 3) Valuation ยังมี Upside PBV 0.77 เท่า (-1 SD) และคาดปันผลที่เหลือของปี 2568 อีก 0.25 บาท/หุ้น (Yield 3.7%)

หุ้น BDMS ให้เป้าพื้นฐาน 24.5 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้นพักหลังทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน และเริ่มฟื้น / ภาพรายสัปดาห์ยังเป็นการฟื้นตัวผ่าน Trend line แนะนำ “ซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว” ประเมินแนวรับ 19.8 และ 19.5 บาท / แนวต้าน 20.3 – 20.6 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 21 บาท (Stop loss 19.1 บาท) 2) ประเมินผลการดำเนินงานหลักยังแกร่ง ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปกติ 4Q68 = 4.2 พันล้านบาท (ทรงตัว YoY) และคาดแนวโน้มกำไรปี 2569 จะกลับมาโต +10% YoY … ราคาหุ้นปรับลงมาสะท้อนปัจจัยลบต่างๆไปแล้ว 3) Valuation ไม่แพง PBV 3.2 เท่า (ต่ำกว่าวิกฤตโควิดที่ 3.5 เท่า) Dividend yield ปีละ +4% … คาดปันผลสำหรับ 2H68 หุ้นละ 0.45 บาท (Yield 2.2%)

หุ้น TRUE ให้เป้าพื้นฐาน 14 บาท โดย 1) ราคาหุ้น Rebound จากภาวะ Oversold ประเมินแนวรับ 10.9 บาท / แนวต้าน 11.2 – 11.4 บาท กรณี Rebound ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 11.6 บาท (Stop loss 10.7 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินปัจจัยพื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลง เราประเมินราคาหุ้นที่ปรับลงมากและต่ำกว่าราคาที่บริษัท Arise Digital Technology (Arise) ถือหุ้นโดยผู้บริหาร TRUE* (นายศุภชัย เจียรวนนท์) จะเข้าซื้อจากกลุ่ม Telenor ที่ราคา 11.7 บาท เป็นโอกาสในการซื้อเก็งกำไรคาดหวังการ Rebound เนื่องจากคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเติบโตต่อเนื่อง ปัจจัยพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนแปลง … นอกจากนี้คาดการที่ผู้บริหารเข้าถือหุ้นใหญ่จะสร้างแรงจูงใจในการบริหารจัดการและนโยบายปันผล 3) Valuation ถูกกว่า ADVANC* Forward PE หุ้น TRUE* +/-17 เท่า (ADVANC* PE +/-20 เท่า)